Fin 2025, le journal Lao Dong a publié une série d'articles intitulée "Démasquer les astuces d'évasion fiscale, il est nécessaire de combler rapidement les lacunes pour éviter les pertes de revenus". La série d'articles reflète la situation réelle du taux d'entreprises déclarant des pertes à un niveau élevé et qui dure depuis de nombreuses années, dont plus de la moitié des entreprises IDE opérant au Vietnam déclarent des pertes. Grâce à l'analyse des données et des données financières de certaines entreprises, la série d'articles souligne des signes anormaux tels que des pertes prolongées mais une expansion de l'échelle, des revenus en hausse mais des bénéfices "minces", des coûts de transactions liées et des coûts financiers en forte augmentation.
La série d'articles ne se limite pas à refléter les phénomènes, mais va en profondeur pour souligner les "vides" dans la politique, les limitations des données de comparaison, la capacité d'analyse des transactions liées et le mécanisme de coordination intersectorielle, afin d'avoir des solutions pour lutter contre l'évasion fiscale.
Après publication, les articles ont reçu un large intérêt parmi les experts, les agences de gestion et la communauté des entreprises; de nombreux contenus d'analyse ont été échangés lors de forums politiques et lors de réunions de travail sur la prévention et la lutte contre les prix de transfert, la gestion des transactions liées.
Le journal Lao Dong a également reçu des réponses du ministère des Finances, des organismes de gestion fiscale locaux, afin de revoir le mécanisme actuel de gestion fiscale pour les entreprises, non seulement dans le cadre juridique mais aussi dans la capacité d'exécution et les outils de surveillance.
Amélioration du cadre juridique contre les prix de transfert
S'adressant au journal Lao Dong, le ministère des Finances a déclaré que les recettes budgétaires de 2025 du bloc des entreprises IDE ont atteint 323 460 milliards de dongs, représentant 12,1% des recettes budgétaires totales de 2025, avec une tendance positive et une croissance positive, contribuant de manière importante aux recettes budgétaires du pays. Les entreprises IDE jouent non seulement un rôle de canal de mobilisation des investissements directs étrangers pour promouvoir le développement économique, mais conservent également une position significative dans la structure des recettes budgétaires dans de nombreuses localités clés.
En ce qui concerne les incitations à l'investissement et la politique d'attraction des capitaux d'investissement étrangers, selon la loi sur l'investissement en vigueur, les politiques d'incitation sont appliquées de manière générale, sans discrimination entre les secteurs économiques, entre les entreprises nationales et les entreprises à capitaux étrangers.
Cependant, il existe encore de nombreux défis pour garantir que le secteur des IDE respecte correctement ses obligations fiscales. Selon le ministère des Finances, les activités de prix de transfert ne sont pas seulement un défi pour les pays en développement, mais aussi un défi pour les pays développés. Ces dernières années, de nombreux pays ont mis en œuvre des solutions légalisées pour lutter contre l'évasion fiscale, améliorer l'efficacité de la gestion des prix de transfert conformément aux recommandations dans le cadre du projet de lutte contre le transfert de bénéfices et l'érosion de la base de calcul des impôts (BEPS). Au Vietnam, le décret 132/2020/ND-CP (modifié et complété par le décret 20/2025/ND-CP) est la base juridique garantissant la cohérence du système juridique, contribuant à surmonter les lacunes dans la gestion des entreprises ayant des transactions liées.
Bien que la politique de gestion fiscale pour les entreprises ayant des transactions liées soit de plus en plus perfectionnée, le ministère des Finances reconnaît que les pratiques d'organisation des transactions des groupes sont de plus en plus sophistiquées et complexes afin d'éviter l'impôt sur le revenu des sociétés, ce qui pose un défi majeur à la gestion fiscale.
Du point de vue de la mise en œuvre, il existe encore un certain nombre de limites. L'équipe de fonctionnaires des impôts chargée de la gestion et du contrôle des prix de transfert manque à la fois de quantité et de compétences d'analyse approfondie. Pendant ce temps, les entreprises, en particulier les entreprises IDE, sont souvent équipées d'une équipe financière, comptable et juridique professionnelle et bénéficient du soutien d'organisations de conseil nationales et étrangères, ce qui entraîne un écart important de capacité entre les organismes de gestion et les contribuables.
Les différences de politiques fiscales entre les pays, en particulier les différences de taux d'imposition sur les sociétés, sont les causes fondamentales des pratiques de prix de transfert et d'évasion fiscale. En outre, les réglementations sur l'inspection et le contrôle fiscal dans le domaine des prix de transfert sont encore contraignantes en termes de temps, et ne sont pas vraiment adaptées à la nature complexe et à l'ampleur des inspections des entreprises ayant des transactions liées.
Les limitations d'informations et de données constituent également un obstacle majeur à la gestion fiscale des transactions liées. Le manque de sources d'informations fiables sur les transactions transfrontalières et les données financières de la société mère à l'étranger réduit l'efficacité de l'analyse des risques et du contrôle des pratiques de prix de transfert.
Selon le ministère des Finances, l'affaire Coca-Cola Vietnam, ainsi que certains cas qui ont été traités au cours de la période écoulée, sont des cas typiques qui montrent les défis de la gestion fiscale pour les entreprises multinationales, tout en fournissant de nombreuses leçons pour améliorer les politiques et améliorer l'efficacité de la gestion.
Le ministère des Finances a déterminé qu'à l'avenir, il continuera à perfectionner le cadre juridique de la gestion fiscale des transactions liées; à renforcer la gestion des risques et l'inspection thématique des entreprises présentant un risque élevé en matière de prix de transfert; à promouvoir le mécanisme d'accord préalable sur la méthode de détermination du prix imposable (APA); à améliorer la capacité professionnelle des autorités fiscales et à renforcer la coopération et l'échange d'informations internationales.
Le point de vue constant du ministère des Finances est: "Lutter résolument contre les prix de transfert, lutter contre l'érosion de la base fiscale, assurer un environnement d'investissement transparent, stable et équitable, créer des conditions permettant aux entreprises de respecter la loi et de se développer durablement au Vietnam".
Expérience locale
Selon M. Nguyen Tien Truong - chef des impôts de la ville de Hai Phong, en 2025, il y a 1 768 projets d'investissement étrangers encore en vigueur dans la ville, avec un capital total enregistré atteignant 50,79 milliards de dollars US. Les activités de production et commerciales du secteur des entreprises IDE ont connu de nombreux changements positifs, contribuant de manière importante à la croissance socio-économique de Hai Phong ainsi que de l'ensemble du pays.
Cependant, outre les résultats obtenus, il existe encore de nombreuses entreprises IDE qui déclarent des pertes pendant de nombreuses années consécutives, voire certaines entreprises qui n'ont jamais eu d'obligations fiscales sur le revenu des sociétés depuis leur création, bien qu'elles aient continué à étendre leur échelle de production et de commerce. Ce sont de grands risques fiscaux, les entreprises utilisent des outils de prix de transfert, créant une situation de fausses pertes - de vrais bénéfices entraînant une perte de recettes pour le budget de l'État", a estimé le chef des impôts de la ville de Hải Phòng.
En ce qui concerne les solutions, les dirigeants des impôts de la ville de Hai Phong ont déclaré que l'unité avait activement mis en œuvre de nombreuses solutions dans le travail de lutte contre les prix de transfert. L'accent est mis sur l'élaboration et la mise en œuvre d'un thème de gestion pour les entreprises ayant des transactions liées, qui comprend la promulgation d'un plan visant à renforcer la gestion fiscale pour les entreprises ayant des transactions liées dans la région. La mise en œuvre a été réalisée de manière méthodique, ciblée et prioritaire, afin d'améliorer l'efficacité de la gestion fiscale et de limiter les pertes de recettes budgétaires.
Parallèlement, la Direction des impôts de la ville se concentre sur l'amélioration de la qualité des ressources humaines travaillant à l'inspection et au contrôle fiscal des entreprises ayant des transactions liées; et en même temps, elle intensifie le travail de soutien et d'orientation des contribuables pour qu'ils mettent correctement en œuvre les réglementations en matière de gestion fiscale, en particulier les réglementations relatives à la détermination des prix des transactions liées.
À partir de la pratique de la mise en œuvre, la Direction des impôts de la ville de Hai Phong tire trois leçons pour éviter les pertes de recettes fiscales:
Premièrement, élaborer des plans et des programmes thématiques clairs, définir spécifiquement les objectifs, le contenu, les sujets, le calendrier de mise en œuvre et les responsabilités de chaque département; assurer un processus de gestion unifié, de l'évaluation des risques, du choix des sujets à l'inspection, au contrôle et à l'évaluation des résultats.
Deuxièmement, se concentrer sur la construction d'une équipe de cadres spécialisés dans la gestion des transactions liées, la formation de groupes spécialisés, combinant des cadres expérimentés et de jeunes cadres pour améliorer durablement les compétences professionnelles.
Troisièmement, renforcer le soutien et l'orientation des entreprises pour qu'elles mettent en œuvre correctement les réglementations fiscales; en même temps, continuer à investir et à perfectionner les bases de données, à appliquer les technologies de l'information, à exploiter les données sectorielles et les données comparatives afin d'améliorer l'efficacité de la gestion des risques dans le domaine des prix de transfert.
Attirer les investissements avec l'exigence du respect de la loi
Selon le Dr Võ Trí Thành (photo) - ancien directeur adjoint de l'Institut central de recherche sur la gestion économique, directeur de l'Institut de recherche sur la stratégie de marque et la compétitivité, le fait que plus de la moitié des entreprises IDE déclarent des pertes doit être examiné de manière globale.
Cela peut révéler un paradoxe notable: bien que la plupart des entreprises déclarent des pertes, le Vietnam continue d'être une destination d'investissement attrayante, les entreprises IDE ne se retirent pas mais augmentent également leur taille, augmentent leur capital et s'engagent à investir à long terme. Cela reflète les efforts du Vietnam pour améliorer l'environnement d'investissement, ainsi que la force d'attraction et la compétitivité de l'économie dans la région.
Ce phénomène montre que les investisseurs étrangers apprécient toujours l'environnement des affaires, la stabilité et les perspectives du marché vietnamien par rapport à de nombreux autres pays. Cependant, à l'inverse, il faut également reconnaître que la situation de déclaration de pertes prolongée est liée à de nombreux problèmes dans le comportement, la gestion et la supervision du secteur des entreprises IDE.
L'un des principaux défis est le risque de prix de transfert. Le Vietnam a pris des mesures importantes pour contrôler ce problème, notamment en participant au mécanisme fiscal minimum mondial afin de limiter le transfert de bénéfices des multinationales. Parallèlement, le Vietnam a également créé des fonds de soutien à l'investissement pour maintenir son attrait, en assurant l'harmonie entre les exigences de lutte contre l'évasion fiscale et l'objectif d'attirer des IDE de haute qualité.
Le Dr Võ Trí Thành estime que, dans un contexte de concurrence de plus en plus féroce pour attirer les flux de capitaux mondiaux, le Vietnam a non seulement besoin de mesures techniques fiscales, mais doit également continuer à améliorer l'environnement d'investissement, à perfectionner les institutions, à fonctionner conformément aux normes internationales et aux engagements signés. Cela nécessite une approche prudente, flexible et cohérente.
En outre, il est nécessaire de construire un système de données complet et transparent et d'avoir une communication plus équilibrée sur le secteur des IDE. La communication ne doit pas seulement refléter la contribution et le rôle de diffusion de ce bloc dans l'économie, mais aussi souligner les points inappropriés dans le comportement commercial, en particulier les signes de prix de transfert et d'évasion fiscale.
En évoquant un certain nombre d'affaires typiques qui ont été sanctionnées ces derniers temps, le Dr Vo Tri Thanh a estimé qu'il était nécessaire de traiter sévèrement, de manière transparente, conformément aux dispositions légales et conformément aux normes internationales. Cela montre clairement le message que le Vietnam crée toujours des conditions favorables aux investisseurs, mais exige en même temps que les entreprises soient des "joueurs décents", respectent la loi et aient la responsabilité de contribuer de manière proportionnée à l'économie où elles opèrent.
Créer une base de données pour lutter contre les prix de transfert
En ce qui concerne les solutions de contrôle et de limitation des prix de transfert, selon le professeur associé et docteur Phan Hữu Nghị - vice-directeur de l'Institut bancaire et financier de l'Université nationale d'économie, une approche globale est nécessaire, basée sur sept groupes de solutions clés.
Premièrement, appliquer le principe de négociation indépendante comme base constante. Selon le professeur associé et docteur Phan Huu Nghi, la solution fondamentale du contrôle des prix de transfert doit être basée sur le principe de négociation indépendante. Cela signifie que lorsque deux entreprises n'ont pas de relations liées, le prix d'achat et de vente entre elles est considéré comme le prix du marché. Sur cette base, lorsqu'une transaction entre des parties liées survient, l'organisme de gestion comparera avec une transaction indépendante pour déterminer un prix raisonnable.
Deuxièmement, appliquer la méthode de comparaison des prix lorsqu'il existe des données du marché. Lorsqu'il existe des transactions indépendantes comparables, l'administration fiscale utilisera la méthode de comparaison des prix. Si le même type de marchandise est vendu par une entreprise à un partenaire associé à un prix nettement inférieur au prix de vente à un partenaire indépendant, la différence sera ajustée. Cependant, cette méthode n'est efficace que lorsqu'il existe des données de comparaison complètes.
Troisièmement, appliquer la méthode des prix de revente dans le cas où il n'y a pas de prix de comparaison direct. Lorsqu'une entreprise vend des marchandises à une unité intermédiaire, puis cette unité revend ensuite sur le marché, l'organisme de gestion peut se baser sur le prix de vente final, en soustrayant le taux de profit raisonnable de l'étape commerciale, pour déterminer le prix d'achat initial raisonnable.
Quatrièmement, utiliser la méthode d'addition des coûts pour déterminer le prix minimum. Dans le cas où les deux méthodes ci-dessus ne peuvent pas être appliquées, l'administration fiscale examinera l'ensemble des coûts de fabrication du produit, y compris les coûts directs, les coûts indirects et les coûts de gestion, puis ajoutera un niveau de bénéfice raisonnable. Si l'entreprise déclare un prix de vente inférieur à ce niveau, elle sera considérée comme inappropriée. Cependant, cette méthode nécessite des données comptables détaillées et une capacité d'analyse approfondie de la structure des coûts de l'entreprise.
Cinquièmement, appliquer la méthode de répartition des bénéfices et de comparaison des taux de profit. Lorsque la chaîne de valeur est complexe et que les méthodes ci-dessus ne sont pas réalisables, l'organisme de gestion analysera l'ensemble de la chaîne de valeur, de la production à la consommation, afin d'allouer les bénéfices correspondants à chaque étape. Dans le même temps, le taux de profit de l'entreprise est comparé à celui des entreprises similaires du même secteur pour déterminer un niveau de profit raisonnable. Il s'agit d'une méthode qui nécessite des données volumineuses et une capacité d'analyse élevée.
Sixièmement, renforcer l'identification des relations de liaison substantielles. Selon le professeur associé et docteur Phan Huu Nghi, les relations de liaison ne se manifestent pas seulement par le ratio de propriété du capital, mais aussi par le contrôle, les relations prêt-emprunt, les garanties, la fourniture exclusive ou d'autres contraintes contractuelles. Par conséquent, l'organisme de gestion doit examiner la nature de la transaction, et pas seulement se baser sur la forme juridique, afin de déterminer correctement la relation de liaison et le champ d'application de l'ajustement.
Septièmement, passer de la pensée de traitement à la prévention et à l'alerte précoce. La dernière solution orientée est de passer de l'approche "traitement une fois que cela s'est produit" à la "prévention précoce". En conséquence, la construction d'une base de données, le suivi des indicateurs de risque, l'identification des modèles de prix de transfert typiques aideront les organismes de gestion à détecter précocement les risques, à réduire la dépendance aux inspections prolongées et à limiter les litiges. Il s'agit également d'une approche conforme aux pratiques internationales et aux tendances de la gestion fiscale moderne.
Le Vietnam a besoin d'un système d'incitations à l'investissement suffisamment solide.
Concernant la solution de réforme du système d'incitations à l'investissement parallèlement à la garantie de la discipline budgétaire, selon le point de vue du Département des investissements étrangers, à court terme, il est nécessaire de se concentrer sur l'examen et le perfectionnement du système juridique fiscal et des politiques d'incitations fiscales, d'élaborer une feuille de route spécifique et détaillée pour l'application de la taxe minimale mondiale sur la base de la référence à l'expérience internationale et conformément à la pratique vietnamienne.
En outre, il est nécessaire de promulguer rapidement un décret sur la création, la gestion et l'utilisation du Fonds de soutien à l'investissement pour assurer la compétitivité et l'attractivité de l'environnement d'investissement vietnamien afin de retenir et de créer la tranquillité d'esprit pour les investisseurs existants et les nouveaux investisseurs stratégiques; en même temps, attirer sélectivement les investissements dans des projets dotés de technologies avancées, de nouvelles technologies, de technologies de pointe, de technologies propres, de gestion moderne, à forte valeur ajoutée, ayant un impact de diffusion, reliant les chaînes de production et d'approvisionnement mondiales.
Examiner, modifier et compléter rapidement, soumettre aux autorités compétentes la promulgation de réglementations sur la taxe supplémentaire minimale intérieure conforme aux normes afin de protéger le droit de taxation du Vietnam, d'empêcher le flux de taxes vers d'autres pays et de compléter les recettes du budget de l'État, de créer des capitaux pour l'investissement dans les infrastructures, de créer un environnement plus attractif pour les investisseurs étrangers.
Dans le même temps, promouvoir le travail de propagande selon lequel le Vietnam est une destination d'investissement potentielle, sûre et attrayante avec un système de politiques d'incitation à l'investissement supérieur et compétitif par rapport aux pays de la région et du monde.
À long terme, le Département des investissements étrangers estime qu'il est nécessaire de perfectionner le système d'incitations dans le sens de la sélection, de la stabilité et de la transparence, au lieu de la dispersion. L'accent est mis sur la réforme de la politique fiscale selon les normes internationales, en combinant des formes de soutien basées sur les coûts telles que les subventions, les remboursements d'impôts, le soutien à l'investissement pour les projets de haute technologie, l'innovation et ayant une valeur de diffusion. Dans le même temps, il est nécessaire d'ajuster la politique d'incitations en se concentrant sur les domaines clés, liés à l'efficacité réelle, au lieu de l'expansion à grande échelle. En outre, l'amélioration des infrastructures, la garantie d'une énergie stable, le perfectionnement du mécanisme de soutien à la main-d'œuvre de haute qualité et la création de conditions favorables en termes de procédures et de crédit sont également identifiés comme des piliers importants pour améliorer l'attractivité et la dura
