Dans le groupe des banques d'État, dans certaines succursales de Vietcombank à Hô Chi Minh-Ville, le taux d'intérêt le plus bas des prêts immobiliers est de 9,6% par an. Par rapport à la même période de l'année dernière, lorsque le taux d'intérêt des prêts immobiliers dans cette banque n'était que d'environ 6% fixe pour 12 mois et de 7% pour 24 mois, le niveau actuel a considérablement augmenté.
VietinBank a également relevé le taux d'intérêt des prêts immobiliers fixes à 24 mois à plus de 12% par an. BIDV a porté le taux d'intérêt des prêts immobiliers au seuil minimum de 9,7% au cours des 6 premiers mois, à 10% pour 12 mois et jusqu'à 13,5% pour 18 mois. Agribank applique un niveau inférieur à court terme, environ 8% pour 6 mois, 8,5% pour 12 mois, mais augmente également à près de 9,8% si le taux est fixe pendant 18 mois.
Certaines banques affichent des taux d'intérêt préférentiels pour les prêts immobiliers et fonciers de 9,5 à 11,5% par an, en fonction de la durée préférentielle, puis appliquent une marge ajoutée d'environ 2,3% pour toutes les échéances.
S'adressant à Lao Động, M. Nguyễn Quốc Hiệp - président de l'Association vietnamienne des entrepreneurs en construction, président de GP. Invest, a estimé que la chose la plus préoccupante pour les entreprises immobilières en 2026 est le taux d'intérêt.
Actuellement, de nombreuses entreprises investissant dans l'immobilier doivent utiliser 60 à 70% de leur capital de crédit. Selon la politique budgétaire, les fonds mobilisés sont actuellement inférieurs à l'offre sur le marché de 10%, de sorte que l'État doit augmenter les taux d'intérêt pour réduire l'offre de monnaie, éviter l'inflation et l'effondrement financier. Pour les entreprises qui comptent sur le crédit, les difficultés viendront des taux d'intérêt élevés et des conditions d'emprunt difficiles.
Sur le marché, environ 60% sont des acheteurs qui conservent leur argent d'investissement, seulement 40% l'achètent pour y vivre. Lorsque les taux d'intérêt des grandes banques publiques prêtent aux acheteurs de logements jusqu'à 14 %/an, tout le monde sera hésitant", a partagé M. Hiệp.
M. Nguyen Quoc Hiep a estimé que dans ce contexte, les investisseurs à court terme à court terme utilisant des leviers financiers pourraient quitter complètement le marché, ce qui entraînerait une forte baisse du pouvoir d'achat. Pendant ce temps, la forte hausse du prix de l'or et la hausse des actions sont deux concurrents directs pour attirer les capitaux d'investissement.
En raison de l'augmentation des coûts des intrants tels que les prix des terrains, des matériaux et des salaires, les prix de l'immobilier ne peuvent pas baisser. La seule voie est de réduire la marge bénéficiaire des investisseurs pour redresser le marché. En plus de l'évolution de la planification urbaine due à l'aménagement de la taille des provinces (à 34 provinces et villes), le marché en 2026 réélaborera la carte de l'immobilier en termes de zones, de coordonnées de développement et d'investisseurs.
Selon l'Association vietnamienne des courtiers immobiliers (VARS), l'augmentation des taux d'intérêt pourrait limiter la spéculation immobilière. Cependant, le maintien d'un niveau de taux d'intérêt trop élevé pendant une longue période, non seulement rend difficile l'accès au logement pour la population, mais rend également difficile la mise en œuvre de projets par les entreprises immobilières, ce qui réduit l'offre et aggrave le déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché.
Inversement, ramener les taux d'intérêt hypothécaires à un niveau bas n'est pas non plus une solution durable, car la réalité montre que des taux d'intérêt bas prolongés peuvent déclencher une nouvelle vague de spéculation, faisant grimper en flèche les prix des logements, de la même manière que ce qui s'est passé au cours de la période précédente.
Par conséquent, VARS estime que le problème posé n'est pas "assouplir ou resserrer", mais réglementer les taux d'intérêt et le crédit de manière flexible et sélective, en veillant à ce que les flux de capitaux atteignent leurs objectifs, en contrôlant à la fois les risques spéculatifs et en ne bloquant pas la demande réelle de logements.
En conséquence, les plans de crédit spécifiquement destinés aux primo-accédants et aux segments de logements abordables doivent être conçus dans le sens d'une stabilité à long terme, avec des taux d'intérêt inférieurs à la moyenne, une durée de prêt longue et un mécanisme de grâce raisonnable, afin d'aider les acheteurs à planifier financièrement de manière proactive et à éviter le risque de "choc de taux d'intérêt" après les incitations. L'approche du crédit ciblée soutient non seulement la sécurité sociale, mais aide également le marché à se déplacer vers les besoins réels en matière de logement, améliore la liquidité durable et réduit les risques pour le système financier.
