Le prix de l'or continue de subir des pressions dans un contexte où les investisseurs concentrent leur attention sur une série de données économiques importantes américaines, en particulier l'indice d'inflation PCE - la mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale américaine (Fed) afin de rechercher des signaux sur les perspectives de politique monétaire dans les temps à venir.
Après une séance de négociation relativement calme auparavant, le marché financier mondial est entré dans une journée de négociation animée avec une série de données économiques importantes publiées, notamment les revenus et les dépenses personnelles en avril, l'indice des prix PCE, les commandes de biens durables et la deuxième estimation du PIB du premier trimestre des États-Unis.
Les analystes prévoient que l'indice PCE global augmentera de 0,5% par rapport au mois précédent et de 3,9% par rapport à la même période de l'année dernière, tandis que le PCE central devrait augmenter de 3,3%. Si ces chiffres sont conformes aux prévisions ou supérieurs, la Fed aura très peu de marge de manœuvre pour envisager d'assouplir sa politique monétaire à court terme.
Pendant ce temps, les tensions géopolitiques au Moyen-Orient continuent d'être un facteur dominant l'évolution du marché de l'or.
Le détroit d'Ormuz - la principale voie de transport d'énergie du monde - reste au centre de l'attention, les nouvelles frappes aériennes américaines visant des cibles liées à l'Iran augmentant l'instabilité du processus de négociation et maintenant la pression sur le marché mondial de l'énergie.
Le prix du pétrole s'est redressé après de nouveaux développements dans cette région, ce qui a de nouveau suscité des inquiétudes quant à l'inflation. Cela crée un environnement défavorable pour l'or, les investisseurs continuant de relever leurs attentes quant à la possibilité que les taux d'intérêt se maintiennent à un niveau élevé pendant une période plus longue.
L'évolution actuelle crée un impact négatif sur les métaux précieux. D'une part, les risques géopolitiques stimulent la demande de défense et de soutien de l'or. D'autre part, le renforcement du dollar américain et la pression inflationniste du prix du pétrole augmentent la pression sur les métaux précieux car l'or n'apporte pas de rendement.
Sur le marché financier international, la plupart des principaux indices boursiers ont baissé simultanément avant l'ouverture des marchés américains. En Europe, le CAC 40 français a baissé de 0,4%, le FTSE 100 britannique a baissé de 0,9%, tandis que le DAX allemand est resté presque stable. En Asie, de nombreux marchés ont également sombré dans le rouge lorsque le Nikkei 225 japonais et le Kospi sud-coréen ont tous deux baissé de 0,5%.
Sur les marchés extérieurs, le prix du pétrole WTI se négocie autour de 90,95 USD/baril, tandis que le pétrole Brent se situe à 96,74 USD/baril. L'indice USD continue d'augmenter, tandis que le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans oscille autour de 4,5%.
Techniquement, la zone de résistance la plus proche du prix de l'or se situe entre 4 420 et 4 450 USD/once. Si cette zone est franchie avec succès, l'objectif suivant sera de 4 460 USD et plus loin de 4 500 USD/once.
À l'inverse, la zone de support importante se situe actuellement à 4 367 USD/once. Si ce seuil est franchi, le prix de l'or pourrait reculer à 4 341 USD et plus profondément à 4 319 USD/once.
Pour l'argent, la zone de résistance la plus proche se situe entre 74 et 74,97 USD/once. Si la dynamique de hausse est renforcée, le prix de l'argent pourrait atteindre 75,05 USD/once et plus loin 78 USD/once. Pendant ce temps, la zone de support importante se situe à 73 USD/once, suivie de 72,78 USD et 71,79 USD/once.
