Qualcomm (une société américaine de semi-conducteurs mondiale) et Arm Holdings (un fabricant de microprocesseurs basé au Royaume-Uni) sont confrontés à des impacts négatifs de plus en plus évidents dus à la pénurie de mémoire mondiale, dans un contexte de baisse continue des ventes de smartphones.
Les chefs d'entreprise et les analystes mettent en garde contre le fait que la crise de l'offre de mémoire pourrait durer jusqu'en 2027, exerçant une pression à long terme sur les secteurs des semi-conducteurs et de l'électronique grand public.
Dans son dernier rapport financier, Qualcomm a reconnu être directement affecté par le fait que les clients ne peuvent pas garantir une capacité de mémoire suffisante pour terminer le produit. En conséquence, le nombre de commandes a diminué, obligeant l'entreprise à abaisser ses prévisions de chiffre d'affaires trimestriel actuels en dessous des attentes du marché.
La pénurie de mémoire dans l'ensemble du secteur et l'augmentation des prix pourraient façonner la taille globale de l'industrie de la téléphonie mobile tout au long de cet exercice", a déclaré le PDG de Qualcomm, Cristiano Amon.
M. Amon a également reconnu qu'il ne s'agissait pas seulement d'un problème de Qualcomm, mais d'une difficulté commune à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement en smartphones.
Pendant ce temps, les revenus de droits d'auteur d'Arm Holdings risquent de diminuer en raison du ralentissement des ventes de puces pour smartphones.
Le directeur financier d'Arm Holdings, Jason Child, prévoit que les revenus des droits d'auteur de la société au cours de l'année prochaine pourraient diminuer d'environ 2% en raison de l'impact de la crise de la mémoire.
La réaction du marché financier montre le niveau d'inquiétude des investisseurs. L'action Qualcomm a chuté de près de 10% lors de la séance de négociation après la clôture, tandis que l'action Arm Holdings a chuté d'environ 8%, reflétant un sentiment pessimiste quant aux perspectives à court terme des deux entreprises.
Selon des analystes de Morningstar (un cabinet mondial de recherche et de notation d'investissement réputé) et de JP Morgan (le premier groupe bancaire et d'investissement mondial spécialisé dans l'analyse, la prévision et la direction des tendances financières mondiales), la pénurie d'offre de mémoire devrait durer jusqu'à la fin de 2027.
Les données de la société mondiale d'études de marché Counterpoint Research montrent que le nombre de puces de smartphones avancées expédiées dans le monde devrait diminuer d'environ 7% d'ici 2026, en partie en raison de la forte augmentation des coûts de mémoire. Cette tendance pourrait également affaiblir les perspectives générales du secteur de l'électronique grand public.
L'analyste Zavier Wong d'eToro (plateforme mondiale de négociation financière et d'investissement en ligne) a estimé que les résultats commerciaux décevants de Qualcomm reflètent en grande partie la tendance générale du secteur, plutôt que des problèmes internes.
Selon M. Wong, Qualcomm subit des limitations de mémoire similaires à celles des autres maillons de la chaîne d'approvisionnement en smartphones.
Face au ralentissement de la croissance du marché de la téléphonie mobile, Qualcomm et Arm s'efforcent tous deux de réduire leur dépendance au secteur des puces pour smartphones en s'étendant à des secteurs à marge bénéficiaire plus élevée, en particulier les centres de données et l'intelligence artificielle (IA).
M. Cristiano Amon a déclaré que Qualcomm ne s'attend pas à ce que la pénurie de mémoire mondiale affecte le plan de déploiement de puces d'IA pour les centres de données.
La société prévoit de lancer une nouvelle gamme de puces d'IA au second semestre de cette année, avec des revenus importants prévus à partir de l'exercice 2027.
Les observateurs estiment que dans un contexte de saturation du marché des smartphones et de chaînes d'approvisionnement confrontées à de nombreux risques, la capacité d'adaptation et d'expansion vers de nouveaux domaines déterminera la compétitivité à long terme des géants des semi-conducteurs tels que Qualcomm et Arm Holdings.
