Au cours des trois années d'explosion de l'intelligence artificielle, Nvidia a été presque le choix par défaut pour tous les projets d'IA à grande échelle.
Les puces de cette société sont présentes dans les centres de données servant les chatbots, les outils de création d'images et de nombreuses plateformes d'IA avancées.
Cependant, la situation du marché évolue progressivement à mesure qu'Amazon et Google, deux des plus grands clients de Nvidia, accélèrent le développement et la commercialisation de leurs propres puces d'IA.
Selon Andy Jassy (président et PDG d'Amazon), les revenus des puces d'IA Trainium d'Amazon ont atteint "plusieurs milliards de dollars" en 2025, reflétant la forte croissance du secteur des semi-conducteurs d'IA. Amazon a déployé des milliers de puces Trainium dans un vaste réseau de centres de données dans l'Indiana, où ces puces sont utilisées par Anthropic, l'une des principales entreprises d'IA au monde.
Ne restant pas en dehors, Google a également rapidement étendu son activité de puces d'IA via des processeurs tenseurs (TPU).
Selon Hock Tan, PDG de Broadcom (partenaire de production de puces pour Google), TPU a généré des dizaines de milliards de dollars de revenus rien qu'en 2025. Google a également signé de nombreux accords de coopération avec Anthropic, fournissant des puces à de nouveaux centres de données à New York, au Texas et dans de nombreux autres endroits.
En fait, Nvidia reste le "roi" du marché des puces d'IA. La société contrôle actuellement environ 92% de la part de marché des puces spécialisées pour l'intelligence artificielle et a réalisé un chiffre d'affaires de près de 200 milliards de dollars en 2025.
Avec sa taille et son écosystème logiciel supérieurs, Nvidia reste le premier choix de la majorité des entreprises d'IA dans le monde.
Cependant, ce qui attire l'attention des analystes, c'est le fort taux de croissance d'Amazon et de Google, qui sont des groupes dotés d'un potentiel financier, d'infrastructures de cloud computing et d'énormes données d'utilisateurs.
Contrairement aux concurrents traditionnels tels qu'Advanced Micro Devices (AMD) ou aux startups telles que Cerebras, Amazon et Google peuvent intégrer des puces d'IA directement dans leur écosystème de produits et de services, du cloud à la plateforme d'IA.
Anthropic, un grand client de Nvidia, cherche également à réduire sa dépendance à l'égard de ce fournisseur. La société encourage la diversification des sources d'approvisionnement.
En tant que deux des plus grands investisseurs d'Anthropic, Amazon et Google ont profité de l'occasion pour étendre leurs revenus de puces d'IA, en tirant des dizaines de milliards de dollars de cette relation de coopération.
Les experts estiment que la participation plus profonde d'Amazon et de Google pourrait créer des changements significatifs sur le marché des puces d'IA.
Lorsque de grands noms comme Anthropic utilisent des puces Trainium ou TPU, cela envoie un signal fort que Nvidia n'est plus la seule option.
Cela pourrait stimuler la concurrence sur les prix, l'innovation technologique et réduire les coûts de déploiement de l'IA à long terme.
Bien que Nvidia conserve sa position dominante, la course aux puces d'IA entre dans une phase plus féroce que jamais. Avec des revenus de centaines de milliards de dollars et une demande croissante d'IA, ce marché promet de continuer à être un champ de bataille stratégique entre les géants technologiques mondiaux.
