Le marché du commerce rapide en Inde (modèle de livraison en quelques minutes) entre dans une phase de concurrence féroce, les géants comme Flipkart et Amazon accélérant leur expansion, exerçant une forte pression sur les startups nationales.
Ces dernières années, la demande de livraison à grande vitesse en Inde a fortement augmenté, voire doublé dans certaines entreprises. Cependant, cette explosion entraîne également une pression sur les bénéfices, les coûts d'exploitation, de livraison et de promotion étant de plus en plus élevés.
Entré sur le marché plus tard que ses concurrents tels que Blinkit, Swiggy ou Zepto, Flipkart accélère fortement.
Cette société appartient à Walmart et exploite plus de 800 dark stores (entrepôts de livraison rapide) et vise à doubler ce chiffre d'ici la fin de 2026.
Parallèlement, Flipkart déploie un service de livraison de 10 minutes appelé Flipkart Minutes à partir d'août 2024, élargissant rapidement son échelle.
Actuellement, l'ensemble du marché compte plus de 6 000 entrepôts de ce type, ce qui entraîne des chevauchements dans les grandes villes et accroît la concurrence directe.
Ne se concentrant pas seulement sur les grandes villes, Flipkart intensifie également son expansion vers les petites villes, avec une stratégie considérée comme portant "DNA Walmart".
Environ 25 à 30% des commandes de l'entreprise proviennent de zones non urbaines, avec un nombre de commandes par entrepôt augmentant d'environ 25% par mois.
Cependant, les experts estiment que la croissance et les bénéfices proviennent toujours principalement des grandes villes, où la forte densité de population contribue à optimiser le fonctionnement.
Selon les estimations, les 8 plus grandes villes d'Inde représentent la majeure partie du chiffre d'affaires et ont un taux de profit plus élevé grâce à un volume important de commandes.
Pendant ce temps, Amazon est entré sur le marché fin 2024, mais n'est pas resté en dehors. L'entreprise a déployé environ 450 à 500 entrepôts, dont plus de 300 points en activité, afin de profiter de la demande croissante de livraison rapide.
Il est à noter que Flipkart est également en concurrence avec une stratégie de prix forte, avec des réductions allant jusqu'à 23 à 24% dans de nombreux segments de produits. Cela place les startups nationales indiennes dans une situation difficile, lorsqu'elles doivent trouver un équilibre entre la croissance et les bénéfices.
En fait, certaines entreprises subissent une forte pression. L'action d'Eternal (la société propriétaire de Blinkit) a chuté d'environ 15% depuis le début de l'année, tandis que celle de Swiggy a chuté de plus de 29%.
Les experts mettent en garde contre l'impasse du modèle de commerce rapide s'il ne trouve pas d'équilibre entre l'expansion et l'efficacité financière.
Les analystes estiment que le marché entre dans une nouvelle phase, où le jeu n'appartient plus aux startups mais passe aux grandes entreprises.
Dans un contexte où les différences entre les plateformes sont de plus en plus petites, la possibilité de fusion et d'acquisition dans le secteur est inévitable.
Bien que le potentiel à long terme reste important, en particulier dans les petites villes, l'expansion prend du temps. Un dark store peut prendre 6 à 12 mois pour atteindre le seuil de rentabilité.
Par conséquent, la course au commerce rapide en Inde devrait connaître encore de nombreuses fluctuations dans les temps à venir.
