Le prix de l'or a montré une résistance notable cette semaine en se redressant de la baisse précédente, augmentant de 175 USD (soit 3,63%) au total, portant le prix près du seuil psychologique important de 5 000 USD/once. Cependant, ce métal précieux est toujours inférieur d'environ 660 USD, soit 11,82%, au sommet historique établi la semaine dernière.
Lors de la séance de négociation de vendredi, l'or n'a pas pu dépasser le seuil de 5 000 USD. Cependant, l'évolution des prix tout au long de la semaine a formé des zones de support et de résistance assez claires, qui domineront probablement la fourchette de fluctuation à court terme. L'analyse technique complète du graphique des chandeliers quotidiens montre les scénarios de prix qui pourraient se produire dans les temps à venir.
L'indicateur Ichimoku Cloud - un outil d'analyse technique intégré permettant d'évaluer l'équilibre du marché "en un seul regard" - révèle une caractéristique notable: le nuage Ichimoku maintient toujours le vert (tendance à la hausse) pendant 12 mois indiqués sur le graphique. Cela confirme l'opinion générale du marché selon laquelle l'or est toujours dans une forte tendance à la hausse qui dure depuis de nombreuses années.
Plus important encore, les récentes phases de correction, y compris la forte baisse de 235 USD vendredi dernier (soit une baisse de 4,79%), n'ont pas encore nui à la structure technique du graphique.
En début de semaine, le prix de l'or a testé sa zone la plus basse depuis le 5 janvier, touchant le fond de la séance à 4 402 USD avant que la force d'achat à bas prix n'apparaisse et ne soutienne le prix. Il est à noter que même pendant cette période de faiblesse, le prix se maintient au-dessus du nuage Ichimoku - une relation qui a été maintenue pendant plus d'un an.
Le fait que le prix continue de "respecter" la zone de support du nuage montre que l'or n'est pas encore entré dans la phase d'inversion de tendance, tandis que l'épaisseur considérable du nuage renforce encore les perspectives techniques positives du métal précieux.
Sur le graphique, apparaissent également les lignes Math Murrey - un cadre d'analyse avancé comprenant 8 lignes horizontales de différentes couleurs. Ces lignes représentent les zones de support et de résistance, calculées en divisant une fourchette de coût de 8 parts égales, basée sur la méthode de T.J. Murrey et William Gann.
Les traders utilisent ces niveaux pour prévoir la possibilité d'inversion des prix et déterminer les zones de négociation importantes. Le système numérote les lignes de 0/8 à 8/8, dans lequel la ligne 4/8 joue le rôle d'axe d'équilibre central, aidant à déterminer le point d'entrée - ordre optimal.
Chaque ligne a une signification différente en termes de niveau de soutien, de résistance ou de possibilité d'inversion, tandis que les lignes situées en dehors de la limite indiquent l'état de surachat ou de survente du marché.
La coïncidence entre certaines lignes de Math Murrey et les niveaux de retrait de Fibonacci augmente encore la signification analytique, en particulier la ligne 4/8 - considérée comme la zone de support/résistance clé. Ce niveau coïncide avec le seuil de 5 000 USD et correspond également au niveau de Fibonacci de 23,6%, formant ainsi la première zone de résistance importante au-dessus.
L'analyse de Fibonacci est appliquée dans la fourchette allant du plus récent sommet de 5 602 USD au plus bas de 3 120 USD. Le plus bas de la première séance de la semaine dernière s'est approché, mais n'a pas atteint le niveau de retrait de 50%. Ensuite, le prix de l'or a rebondi et a clôturé au-dessus de ce niveau le 5 février. Depuis lors, le prix n'a pas été sérieusement testé à nouveau au niveau de 50%, et le plus bas de la séance d'aujourd'hui continue de confirmer que la zone de support actuelle se situe au niveau de Fibonacci de 38,2%, soit 4 654 USD.
Un dernier point notable est la forte augmentation des fluctuations du volume des transactions. Bien que le volume des contrats ouverts (open interest) sur le marché de l'or au comptant se soit quelque peu refroidi par rapport au niveau très élevé de la semaine précédente, il reste au-dessus du niveau historique.
Ce niveau de participation élevé reflète un phénomène sans précédent: l'or attire plus l'attention des investisseurs que jamais auparavant, non seulement en raison de la hausse des prix, mais aussi en raison du rôle croissant de l'or dans le portefeuille d'investissement mondial.
La convergence de nombreux indicateurs techniques aux niveaux de prix importants montre que la fourchette de négociation à court terme de l'or a été assez clairement définie, avec une zone de support solide autour de 4 654 USD et une résistance initiale au niveau psychologique de 5 000 USD/once.
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