Les analystes estiment que l'information selon laquelle les États-Unis et l'Iran ont conclu un accord de cessez-le-feu de deux semaines pousse à la fois les prix de l'or et le marché boursier à la hausse, tandis que les prix du pétrole brut chutent. Lors des transactions de nuit, les contrats à terme S&P 500 ont augmenté de plus de 2% au cours de la séance. Parallèlement, les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) ont baissé de 18%.
Le changement de mentalité du marché de l'or a poussé les prix à dépasser les seuils de résistance importants. Le prix de l'or au comptant le plus récent s'est négocié à 4 009,2 USD/once, en hausse de plus de 2% au cours de la séance.
Les analystes affirment que l'or doit dépasser le seuil de résistance initial de 4 800 USD/once pour attirer davantage de forces d'achat à la hausse; cependant, le seuil clé reste de 5 000 USD/once.
Le prix de l'argent a également fortement augmenté, dépassant le seuil de 76 USD/once, en hausse de plus de 4% au cours de la séance.
Les analystes estiment que l'or en bénéficiera si le conflit cesse, car cela pourrait permettre à la Réserve fédérale américaine (Fed) d'envisager de réduire les taux d'intérêt d'ici la fin de l'année.
Malgré l'augmentation des risques géopolitiques dus à la guerre avec l'Iran, le prix de l'or a eu du mal à attirer des flux de capitaux refuges sûrs. Le mois dernier, le prix de l'or a chuté de plus de 11%, enregistrant la plus forte baisse mensuelle depuis le début des années 1980. Les analystes estiment que le prix de l'or a baissé parce que les investisseurs et les banques centrales ont été contraints de vendre ce métal précieux pour répondre à la demande de liquidités.
Dans un double impact, les craintes d'une augmentation de l'inflation ont poussé les attentes de taux d'intérêt à la hausse, augmentant le coût d'opportunité de l'or - un actif non rentable.
La hausse des prix du pétrole due à la situation chaotique prolongée au Moyen-Orient a provoqué de graves perturbations dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, poussant les prix du pétrole à dépasser 100 dollars le baril. L'augmentation des prix de l'énergie a soulevé le risque d'escalade de l'inflation, obligeant de nombreuses banques centrales à arrêter le cycle actuel d'assouplissement monétaire.
Bien que le cessez-le-feu de deux semaines devrait apaiser les problèmes de la chaîne d'approvisionnement, certains analystes estiment qu'il est encore trop tôt pour déterminer le niveau de dommages que l'économie mondiale a subis, ainsi que l'impact que les prix élevés du pétrole auront sur l'inflation.
L'accent sera également fortement mis sur les dommages économiques que le conflit, ainsi que la flambée des prix de l'énergie, ont causés à l'économie mondiale, non seulement du point de vue de l'inflation, mais aussi sur les freins à la croissance découlant du choc de la demande négative qui a suivi.
Si les prix de l'énergie commencent réellement à se stabiliser, les banques centrales sont susceptibles de "voir à travers" la prochaine hausse de l'inflation globale et de considérer cela comme un facteur temporaire, réduisant ainsi considérablement la possibilité d'un resserrement politique à court terme - ce que j'ai toujours pensé que le marché avait pris trop de retard" - a déclaré Michael Brown, analyste de marché senior chez Pepperstone.
Bien sûr, le principal risque ici est que le cessez-le-feu ne soit pas maintenu, que le conflit ne s'aggrave à nouveau et que nous revenions à nouveau à la ligne de départ.
Si cela se produit, même si nous espérons bien sûr que cela ne se réalisera pas, au moins nous avons trop bien compris le scénario des dernières semaines - le pétrole brut augmente fortement, le dollar américain est le seul actif refuge réellement efficace, tandis que tous les autres types d'actifs, des actions aux obligations en passant par les métaux, seront soumis à une pression considérable", a déclaré cet expert.
