Les contrats a terme sur l'or en decembre sur le Comex ont augmente et ont atteint un niveau record hier atteignant 4 392 USD/once puis ont chute.
Le prix de l'or a fortement baisse apres avoir atteint un niveau record de plus de 4 300 dollars l'once en raison de la hausse du dollar americain et du commentaire du president americain Donald Trump selon lequel l'imposition d'une taxe « globale » sur la Chine est impossible.
La semaine derniere la psychologie de l'inquietude quant aux risques sur le marche a augmente ce qui a rendu la demande d'un refuge sûr pour l'or encore plus forte. Pendant ce temps le marche boursier mondial a baisse dans la nuit. Les indices boursiers americains devraient s'ouvrir fortement a la baisse au debut de la seance de negociation a New York.
Les inquietudes concernant les banques et le credit ont fait trembler le marche financier mondial. Les investisseurs ont termine la semaine de negociation dans un etat d'inquietude quant a la qualite des prets dans deux banques regionales americaines suscitant des doutes sur les risques de credit dans l'economie et soulignant la fragilite de la dynamique de hausse de 28 000 milliards de dollars du marche boursier americain.
Les actions des banques americaines ont continue de chuter lors des transactions de nuit apres une forte vente massive jeudi qui s'est etendue aux marches asiatiques et europeens.
Les investisseurs craignent de ne pas identifier tous les risques potentiels bien que certains experts estiment que cette vente massive n'est qu'a court terme et que les banques regionales disposent toujours de suffisamment de reserves pour les pertes potentielles.
Cependant Zions Bancorp et Western Alliance Bancorp ont annonce des dommages causes par la fraude au credit dans lesquels la filiale de Zions - California Bank & Trust - a prete un total de 60 millions de dollars aux parties. Les accuses - deux fonds d'investissement geres par Andrew Stupin et Gerald Marcil - ont « fortement revendique leurs accusations » par l'intermediaire de leurs avocats selon Bloomberg.
Ces informations ont fait chuter fortement les actions bancaires americaines. En une semaine seulement les 74 plus grandes banques du pays ont 'epuise' plus de 100 milliards de dollars de capitalisation boursiere. Cette evolution s'inscrit dans la continuite de la recente serie de chocs financiers notamment l'effondrement de Tricolor Holdings une societe de prets automobiles sous-standard le mois dernier et plus recemment l'effondrement du fabricant de pieces automobiles First Brands Group - une entreprise qui doit plus de 10 milliards de dollars a
Avant que ces evenements ne se produisent le directeur general de JPMorgan Chase M. Jamie Dimon a rapidement averti les investisseurs qu'il y aurait encore de nombreux autres problemes de credit reveles : 'Quand vous voyez un cafard il y en a souvent beaucoup d'autres'. Cette declaration a ete faite apres que JPMorgan a publie son rapport sur les benefices du troisieme trimestre qui a enregistre une perte de 170 millions de dollars liee a Tricolor. 'Tout le monde devrait etre avertit a l'avance de cela'
L'indice USD connaît sa semaine de baisse la plus forte depuis deux mois. Le billet vert a baisse pour la quatrieme seance consecutive en raison des signaux de 'regime' de la Reserve federale (FED) et des nouvelles inquietudes concernant les banques de la region americaine.
Le rendement des obligations du Tresor americain a 2 ans est tombe a son plus bas niveau en 3 ans tandis que le rendement a 10 ans est tombe en dessous de 4 %.
Les traders ont augmente leurs attentes quant a la poursuite des reductions de taux d'interet de la FED qui prevoit actuellement un total de 53 points de base de baisse des taux d'interet cette annee contre 46 points mercredi - selon Bloomberg.
Le gouverneur de la FED Christopher Waller a declare que la FED pourrait continuer a baisser progressivement les taux d'interet de 0 25 point de pourcentage afin de soutenir l'affaiblissement du marche du travail. Pendant ce temps le gouverneur Stephen Miran a reaffirme son point de vue selon lequel une reduction de moitie serait plus appropriee lors de la prochaine reunion du FOMC.
Le Fonds monetaire international (FMI) a averti que les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine menacent les perspectives de croissance mondiale. M. Krishna Srinivasan directeur du FMI pour la region Asie-Pacifique a declare : 'Si ce risque se concretise sous la forme d'importations plus elevees et de perturbations de la chaîne d'approvisionnement la croissance mondiale pourrait diminuer de 0 3 point de pourcentage'.
Les marches exterieurs sont actuellement temoins d'une faiblesse continue de l'indice USD des prix du petrole legerement en baisse a environ 57 25 USD/baril et des rendements obligataires a 10 ans a 3 4 %.
Sur le marche international de l'or le prix de l'or est forme par deux mecanismes principaux : le marche au comptant (spot) - ou le prix est affiche pour les transactions et les livraisons immediates ; et le marche a terme (futures) - ou le prix est etabli pour les contrats de livraison a terme.
Actuellement les contrats a terme sur l'or pour livraison en decembre sont les types les plus negocies sur la bourse CME (Etats-Unis) en raison de la forte augmentation de la liquidite a la fin de l'annee.
