Pilier important dans la structure des actifs des ménages
Dans de nombreuses économies développées, l'assurance et les fonds de retraite représentent souvent plus de 20% des actifs totaux des ménages, ce qui montre qu'il ne s'agit pas seulement d'un outil de protection financière, mais qu'il est devenu un élément de la stratégie de gestion des actifs à long terme.
Selon le rapport Allianz Global Wealth 2025 publié par Allianz, l'actif financier total des ménages dans le monde a atteint environ 269 000 milliards d'euros à la fin de 2024. Parmi ceux-ci, l'assurance et les fonds de pension représentent environ 25,8%, devenant l'un des trois piliers principaux de la structure d'actifs des ménages, outre les actions et les dépôts bancaires.
Par marché, au Japon, l'assurance et les fonds de retraite représentent environ 22,8% du total des actifs financiers de la famille. En Chine, ce chiffre est de 12,5%. Alors qu'en Amérique du Nord, le taux est de 26,6%.
Le rapport suggère que cette différence reflète la structure des retraites et le niveau de développement des marchés financiers dans chaque région. Dans les économies développées comme l'Amérique du Nord ou le Japon, les systèmes de retraite et les produits d'assurance-vie se développent depuis longtemps, faisant de ces outils une partie familière du plan financier à long terme de la famille.
Pendant ce temps, dans les économies en développement, la proportion d'actifs consacrés à l'assurance et aux fonds de retraite est généralement plus faible car les systèmes de sécurité sociale et les marchés des produits financiers de ces pays sont encore en développement.
Les données d'Eurostat montrent également une tendance similaire. En 2024, l'assurance, les fonds de pension et les provisions financières représentaient environ 26,9% du total des actifs financiers des ménages de l'Union européenne. Cette proportion équivaut aux actifs traditionnels tels que les dépôts bancaires ou les titres dans la structure d'actifs de nombreux ménages.
Cette proportion montre que l'assurance et les fonds de retraite ne sont plus considérés comme des instruments de provision uniques, mais jouent progressivement le rôle d'une couche d'actifs stable dans le portefeuille financier à long terme des familles.
Pourquoi l'assurance représente-t-elle une part importante de la structure financière?
De nombreuses institutions financières considèrent souvent l'assurance comme une partie importante de la structure des actifs des ménages pour de nombreuses raisons.
Tout d'abord, pour protéger les finances contre les risques. Selon l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), l'assurance joue un rôle important en aidant les particuliers et les familles à transférer les risques financiers à la compagnie d'assurance s'ils rencontrent des incidents susceptibles de causer de lourdes pertes telles que des coûts médicaux graves, des accidents, des décès... L'assurance aide les familles à ne pas subir de rupture financière face aux risques.
Deuxièmement, l'assurance joue un rôle dans le maintien de la structure des actifs. Selon le Global Family Office Report 2024 de la banque UBS, les entreprises familiales utilisent souvent l'assurance-vie dans leur stratégie de gestion des risques et de transfert d'actifs entre les générations.
Une enquête menée en Chine montre qu'environ 70% des personnes ayant des actifs importants ont intégré l'assurance dans leur plan financier global; parmi elles, près de 30% des personnes interrogées ont déclaré allouer 11% ou plus de leurs actifs totaux à des produits d'assurance.
Point de vue sur le marché vietnamien
Selon Knight Frank dans le Wealth Report 2025, le Vietnam compte environ 5 459 personnes possédant des actifs nets de plus de 10 millions de dollars US et appartient au groupe à la croissance rapide en Asie du Sud-Est. L'augmentation du groupe de personnes possédant des actifs importants est souvent considérée comme un signal de l'expansion de la classe moyenne - un facteur important qui stimule les besoins de gestion et de planification d'actifs professionnels.
À ce moment-là, la structure des actifs ne se concentrera pas seulement sur l'accumulation, mais visera également à construire un portefeuille financier plus équilibré. L'allocation d'une certaine proportion à des instruments financiers stables tels que l'assurance ou les fonds de pension pourrait progressivement devenir une partie de la stratégie de gestion d'actifs de la nouvelle classe moyenne.
Cependant, par rapport à de nombreux marchés développés - où l'assurance et les fonds de retraite représentent plus de 20% de la structure des actifs des ménages - le niveau de participation à l'assurance au Vietnam est encore assez faible. Selon l'Association vietnamienne des assureurs, en juin 2025, le nombre total de nouveaux titulaires de contrats d'assurance-vie n'équivaut qu'à environ 11,7% de la population.
Dans un contexte où les revenus de la population s'améliorent progressivement et où la prise de conscience de la gestion des risques financiers s'améliore, l'assurance peut jouer un rôle de plus en plus clair dans le tableau financier des familles, devenant une couche d'actifs stable qui aide à équilibrer le portefeuille entre l'investissement, l'accumulation et la protection financière à long terme.
