Le crédit vert accélère, l'encours de la dette dépasse 828 000 milliards de dongs
Dans une présentation lors du séminaire "Améliorer l'efficacité des flux de capitaux de crédit verts, moteur de la croissance économique" organisé par le journal Lao Dong en collaboration avec la Banque d'État du Vietnam, le ministère de l'Agriculture et de l'Environnement le 23 juin, Mme Ha Thu Giang - Directrice du Département du crédit aux secteurs économiques, Banque d'État du Vietnam - a déclaré que le développement de l'économie verte, de l'économie circulaire et l'application des normes ESG deviennent une exigence inévitable pour l'économie vietnamienne dans la nouvelle phase de développement.
Selon Mme Giang, parallèlement à la gestion de la politique monétaire visant à stabiliser la macroéconomie et à soutenir la croissance, le secteur bancaire a activement orienté les flux de capitaux vers les secteurs verts et le développement durable, tout en perfectionnant progressivement les mécanismes et les politiques afin de créer des conditions permettant aux entreprises et aux citoyens d'accéder aux sources de capitaux pour servir le processus de transition verte.
Ces efforts ont donné des résultats positifs. À ce jour, 82 établissements de crédit ont généré des encours de crédit vert d'une taille totale de plus de 828 000 milliards de dongs, soit 4,6 fois plus qu'en 2017. Le taux de croissance moyen a atteint plus de 20 %/an au cours de la période 2017-2025.
Les flux de capitaux verts se concentrent actuellement principalement dans les domaines de l'agriculture, de la foresterie, de la pêche, de la conservation de la biodiversité et de l'énergie verte.
Il est à noter que l'encours de la dette évalué aux risques environnementaux et sociaux a dépassé 5,7 millions de milliards de dongs, représentant plus de 30% de l'encours total de la dette de l'ensemble de l'économie. Cela montre que les critères de développement durable sont de plus en plus profondément intégrés dans les activités d'octroi de crédit du système bancaire.
Cependant, par rapport à la très forte demande de capital pour la transition verte, la transition énergétique et le développement de l'économie circulaire dans les décennies à venir, l'échelle actuelle du crédit vert a encore beaucoup de marge de manœuvre pour s'étendre.
Les goulets d'étranglement qui freinent le crédit vert
Bien qu'il ait enregistré des taux de croissance positifs, le crédit vert est toujours confronté à de nombreux obstacles qui empêchent les flux de capitaux de développer pleinement leur potentiel.
Selon un représentant de la Banque d'État, l'un des plus grands obstacles actuels est que le système de critères d'identification des projets verts, des projets circulaires et le cadre de normes ESG ne sont pas encore vraiment complets. Cela rend difficile pour les établissements de crédit et les entreprises le processus d'évaluation, de mise en œuvre et d'accès aux sources de financement.
En outre, la demande de capitaux pour la transition verte de l'économie est très élevée, tandis que la capacité d'équilibrer les ressources du système bancaire subit encore de nombreuses pressions. L'accès aux sources de capitaux internationales s'accompagne souvent de coûts élevés, de risques de change et de procédures complexes. Pendant ce temps, le marché des obligations vertes et le marché du carbone national ne se sont pas encore développés à la hauteur des besoins réels.
Un autre défi est la pénurie de données pour l'évaluation et la gestion des risques. Les établissements de crédit ont encore des difficultés à accéder aux informations sur la planification des projets verts ainsi qu'aux données environnementales des entreprises, ce qui affecte l'efficacité de l'évaluation et de la supervision des prêts verts.
Mme Hà Thu Giang estime que le goulot d'étranglement actuel ne réside pas seulement dans les sources de capitaux, mais aussi dans le manque d'un écosystème financier vert complet, du mécanisme d'identification des projets, de la base de données environnementales aux outils de mobilisation de capitaux à moyen et long terme pour le processus de transition verte.
Débloquer les ressources pour l'objectif de croissance durable
Selon Mme Hà Thu Giang, dans les temps à venir, la Banque d'État continuera de demander aux établissements de crédit de donner la priorité aux sources de capitaux pour les projets figurant sur la liste des catégories vertes, tout en développant des produits de crédit spécialisés afin d'accompagner les entreprises dans le processus de transition verte et de développement durable.
Il est à noter que l'organisme de gestion perfectionne le mécanisme de soutien aux taux d'intérêt du budget de l'État pour les entreprises, les ménages commerciaux et les particuliers mettant en œuvre des projets verts, l'économie circulaire ou appliquant les normes ESG. Cela devrait devenir un coup de pouce important, aidant les entreprises à investir audacieusement dans des modèles de production respectueux de l'environnement.
Pour que le crédit vert devienne véritablement un moteur de la croissance économique, une coordination synchrone entre les ministères, les secteurs, les localités, les établissements de crédit et la communauté des entreprises est nécessaire pour perfectionner les institutions, développer les bases de données environnementales, étendre les canaux de mobilisation de capitaux verts et améliorer les capacités de gestion conformément aux normes de développement durable.
Dans un contexte de concurrence mondiale de plus en plus étroite liée aux critères verts et au développement durable, la capacité de débloquer, de diriger et d'utiliser efficacement les flux de capitaux verts déterminera non seulement le rythme de transformation des entreprises, mais aura également un impact direct sur la compétitivité, la résilience et la marge de croissance de l'économie vietnamienne à long terme.
