Mot de la redaction: Tout au long du processus de renovation et de developpement, notre Parti et notre Etat ont toujours adopte de maniere coherente la politique de creer toutes les conditions favorables au developpement des entreprises, considerant les entreprises comme un moteur important de l'economie. Une serie de politiques de soutien ont ete et sont mises en œuvre, des incitations fiscales, foncieres, de credit a la reforme energique des procedures administratives, a l'amelioration de l'environnement d'investissement et des affaires, a l'amelioration de la competitivite nationale, a l'attraction efficace des ressources nationales et etrangeres. Cependant, le soutien ne signifie pas un relachement de la gestion. Parallelement aux politiques d'encouragement, l'Etat fixe toujours des exigences strictes en matiere de discipline et d'ordre dans l'execution des obligations des entreprises, en particulier les obligations fiscales - une ressource importante assurant le developpement economique, l'investissement public et la securite sociale.
La realite montre qu'outre de nombreuses entreprises qui font des affaires de maniere transparente et respectent la loi, il existe encore de nombreux cas qui cherchent a eviter les impots, a eviter les impots, voire a echapper aux impots, causant des pertes de recettes budgetaires et creant des inegalites dans l'environnement des affaires. Au cours du processus d'enquete et de collecte de donnees, le groupe de journalistes du journal Lao Dong a constate que cette situation apparaît a la fois dans le bloc des entreprises a capitaux etrangers (IDE) et des entreprises nationales, avec des methodes de plus en plus sophistiquees et complexes.
De nombreuses entreprises ont etendu leur production et leurs revenus ont augmente au fil des ans, mais ont continuellement declare des benefices faibles, voire des pertes prolongees. Certains cas profitent des transactions de liaison, des achats et des ventes internes, des prix de transfert pour deplacer les benefices, reduisant les obligations fiscales encourus au Vietnam. Ce n'est plus un phenomene isole mais est devenu un "indicateur" qui doit etre serieusement pris en compte du point de vue de la gestion fiscale.
Chiffres alarmants
Dans une economie de marche, les pertes des entreprises sont un phenomene normal. Les risques commerciaux, les fluctuations du marche, les coûts d'investissement initiaux ou les cycles sectoriels peuvent tous entraîner des pertes pour les entreprises. Cependant, lorsque la situation de pertes se produit a grande echelle et dure de nombreuses annees, il ne s'agit pas simplement de resultats commerciaux, mais devient un signal qui doit etre examine attentivement du point de vue de la gestion fiscale.
Selon les donnees d'enquete du journal Lao Dong, en 2023, sur un total de plus de 835 000 entreprises ayant des donnees sur les declarations de reglement de l'impot sur le revenu des societes, plus de 497 000 entreprises ont declare des pertes avant impot, soit pres de 60%.
En 2024, ce taux a legerement diminue mais reste tres eleve, avec plus de 483 000 entreprises signalant des pertes sur un total de plus de 862 000 entreprises ayant des donnees generees, soit plus de 56%.
Ce chiffre souleve une grande question: est-il possible de considerer la perte de plus de la moitie des entreprises comme un phenomene pur du marche? Si les pertes ne refletent que les difficultes commerciales, alors pourquoi cette situation se maintient-elle a un niveau eleve continuellement au fil des ans?
Plus remarquable encore, parmi les entreprises qui declarent des pertes, une tres grande partie n'a pas genere de revenus provenant des activites de vente et de fourniture de services. Parmi celles-ci, en 2023, plus de 181 000 entreprises ont declare des pertes mais les revenus etaient nuls; en 2024, ce chiffre est passe a plus de 188 000 entreprises.
Selon l'evaluation du professeur associe et docteur Ngo Tri Long - ancien directeur de l'Institut de recherche sur les prix (ministere des Finances), lorsque le chiffre d'affaires est nul ou tres faible mais qu'il y a toujours de grandes pertes, ces pertes ne proviennent pas d'activites creant de la valeur, mais de depenses financieres, d'autres depenses, ou en d'autres termes, de pertes comptables.
Les pertes de ces entreprises ne proviennent pas des activites de production et de commerce de base, mais principalement des activites financieres ou d'autres activites.
Dans de tels cas, la declaration de pertes ne reflete plus les risques ou les difficultes du marche, mais devient un signe que les resultats commerciaux affiches dans les livres ne refletent pas pleinement la situation operationnelle de l'entreprise, ce qui est egalement une question qui doit etre soulevee et examinee du point de vue de la gestion fiscale.
56% des entreprises IDE declarent des pertes
Ce qui est inquietant, c'est la situation des declarations de pertes qui se produit a la fois dans le bloc des entreprises IDE et dans les entreprises nationales. Parmi celles-ci, selon l'analyse de Lao Dong a partir des donnees contenues dans le document n° 13636/BTC-TCDN publie par le ministere des Finances au debut de 2025 sur le rapport sur les resultats globaux, les etats financiers de 2023 des entreprises a capitaux etrangers, il montre: Jusqu'a 56% des entreprises IDE operant au Vietnam declarent des pertes.
Il est a noter que le nombre d'entreprises signalant des pertes, des pertes cumulees et des pertes de capitaux propres augmente considerablement en quantite et en valeur ces dernieres annees. Cependant, de nombreuses entreprises, bien qu'elles signalent des pertes continues, continuent d'etendre leur echelle de capital d'investissement, de maintenir et meme d'accroître leurs activites de production et commerciales.
A la fin de 2023, il y avait environ 28 918 entreprises IDE dans tout le pays, dont 16 292 entreprises ont declare des pertes, soit plus de 56%.
Le nombre d'entreprises ayant subi des pertes cumulees s'eleve a 18 140, soit une augmentation d'environ 15% par rapport a l'annee precedente; le nombre d'entreprises ayant subi des pertes de capital social est de 5 091, soit une augmentation de 15,2%.
Le montant total des pertes generees en 2023 a atteint environ 217 464 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 32%.
Ces indicateurs montrent que la situation des entreprises IDE signalant des pertes, des pertes cumulees et des pertes de capitaux propres n'a pas seulement pas ameliore, mais a egalement tendance a augmenter.
Les donnees montrent egalement un paradoxe notable, l'actif total des entreprises IDE dont le capital est majoritaire a atteint plus de 9 955 039 milliards de dongs, en hausse de 6,8% par rapport a l'annee precedente; les capitaux propres et les capitaux d'investissement des proprietaires ont tous deux augmente. Cependant, les benefices apres impot ont diminue de pres de 16%, entraînant une forte baisse des contributions au budget de l'Etat.
Dans un contexte ou la taille des actifs et du capital est toujours elargie, mais ou l'efficacite generative et les obligations fiscales diminuent, ce phenomene souleve de nombreuses questions sur la nature des activites financieres et fiscales d'une partie des entreprises IDE.
Consequences pour le budget
Le tableau des entreprises signalant des pertes n'est pas seulement l'histoire de l'efficacite commerciale. Du point de vue de la gestion fiscale, lorsque les benefices imposables sont "mines", les obligations fiscales sur le revenu des societes diminuent en consequence; en meme temps, les autorites fiscales doivent consacrer de grandes ressources a la post-controle, a l'inspection et au controle.
Selon les donnees du ministere des Finances, en 2024, l'ensemble du secteur fiscal a inspecte et controle 920 entreprises ayant des transactions liees. Les resultats des recouvrements, des remboursements et des sanctions s'elevent a plus de 1 800 milliards de dongs, tout en ajustant la reduction des pertes de plus de 9 100 milliards de dongs. En particulier, le groupe d'entreprises IDE compte 253 unites inspectees, le montant total des recouvrements et des sanctions s'elevant a pres de 1 000 milliards de dongs, reduisant les pertes de plus de 4 000 milliards de dongs.
Depuis le debut de l'annee 2025, l'inspection continue d'etre renforcee. Les autorites fiscales ont inspecte 239 entreprises ayant des transactions liees, des recouvrements, des remboursements et des sanctions de plus de 1 570 milliards de dongs; ont reduit les pertes de plus de 7 300 milliards de dongs; ont ajuste a la hausse les revenus imposables de plus de 7 200 milliards de dongs. La reevaluation des prix du marche dans les transactions liees a permis de recouvrer pres de 960 milliards de dongs et de reduire les pertes de plus de 4 700 milliards de dongs.
Les chiffres "reduction des pertes", "augmentation du revenu imposable" refletent une realite importante: toutes les pertes ne sont pas seulement des difficultes pour les entreprises, mais certaines pertes decoulent de la maniere dont les entreprises declarent, repartissent les coûts, determinent les prix des transactions. Lorsque ces facteurs sont ajustes, le revenu imposable change, entraînant des obligations fiscales modifiees.
Du point de vue juridique, l'avocate Bui Thi Mai - DRAGON Law Company Limited, Barreau de Hanoï - estime que cette realite reflete les lacunes dans la mise en œuvre de la gestion fiscale, lorsque les organismes de gestion doivent encore s'appuyer pendant longtemps sur les declarations d'autodeclaration des entreprises, tandis que la comparaison avec les activites de production et commerciales reelles est encore limitee. Profitant de cette faille, de nombreuses entreprises IDE ont mis en œuvre des astuces de prix de transfert pour reduire les benefices imposables.
Selon l'avocate Mai, les astuces courantes comprennent la declaration fictive du coût des marchandises importees, l'augmentation des coûts des matieres premieres, des droits d'auteur, des frais de services administratifs et techniques de la societe mere; ou le prix de transfert par le biais de prets internes. Le point commun de ces methodes est d'augmenter les coûts, de "mincir" les benefices, reduisant ainsi les obligations fiscales sur le revenu des societes au Vietnam.
Au cours des dernieres annees, de nombreuses astuces d'evasion fiscale autrefois considerees comme sophistiquees dans les grandes entreprises ont ete decouvertes et traitees par les autorites competentes par le biais d'inspections et de controles fiscaux. L'un des cas typiques est le cas de Coca-Cola Vietnam, qui a attire l'attention du public ces derniers temps. L'entreprise a ete poursuivie et condamnee a une amende totale de plus de 821 milliards de dongs.
L'avocate Mai estime que les affaires traitees publiquement par les autorites fiscales ont envoye un message clair: Un environnement d'investissement favorable ne signifie pas qu'il est possible de relacher l'obligation de respecter la loi. Lorsque les entreprises beneficient de conditions stables pour produire et faire des affaires, les exigences de transparence et d'execution complete des obligations fiscales doivent egalement etre fixees proportionnellement.
Les cas typiques d'evasion fiscale ont ete traites
Au cours des dernieres annees, de nombreuses astuces d'evasion fiscale autrefois considerees comme sophistiquees dans les grandes entreprises ont ete decouvertes et traitees par les autorites competentes par le biais d'inspections et de controles fiscaux. L'un des cas typiques est le cas de Coca-Cola Vietnam, qui a attire l'attention du public ces derniers temps.
Selon la decision du Tribunal populaire de Ho Chi Minh-Ville du 27 novembre 2025, le tribunal a rejete toutes les demandes de poursuite de Coca-Cola Vietnam Beverage Co., Ltd. et a maintenu la decision de recouvrement et de sanction de plus de 821,4 milliards de dongs. Il s'agit d'une etape importante dans l'histoire de la gestion fiscale des entreprises IDE. La plainte decoule des conclusions de l'inspection de la periode 2007-2015, lorsque les autorites fiscales ont determine que Coca-Cola avait declare des impots non conformes a la reglementation, qu'il fallait ajuster la reduction des pertes de plus de 762 milliards de dongs et recouvrer plus de 471 milliards de dongs d'impots, plus les arrieres de paiement et les amendes administratives.
Cette affaire n'est pas seulement un differend entre une entreprise et l'administration fiscale, mais ouvre egalement une histoire plus large sur le modele d'exploitation, les obligations fiscales et le niveau de transparence de nombreuses entreprises IDE operant au Vietnam.
Par consequent, le departement des impots a egalement emis un message d'avertissement a toutes les entreprises sur le respect du droit fiscal et du droit vietnamien, affirmant que personne n'est en dehors de la loi, l'investissement au Vietnam doit aller de pair avec des obligations fiscales proportionnelles, aucune entreprise n'est autorisee a rester en dehors de la loi.
D'autres affaires ont ete decouvertes et traitees assez tot, comme le cas de Metro Cash & Carry Vietnam. Les resultats de l'inspection montrent que cette entreprise a commis de nombreuses violations liees au prix de transfert et a la declaration des coûts, obligeant a ajuster la reduction des pertes, a reduire la deduction et a etre poursuivie pour un total de 507 milliards de dongs d'impots.
Ou encore chez Heineken Vietnam, les autorites fiscales ont recouvre environ 917 milliards de dongs d'impots et de paiements en retard lies aux transactions de transfert de capital d'une valeur de plus de 4 800 milliards de dongs realisees fin 2018. L'affaire montre que non seulement les activites de production et commerciales, mais aussi les transactions de transfert de capital, la restructuration d'entreprises au sein du groupe sont egalement des points cles que les autorites fiscales examinent afin de garantir les obligations fiscales decoulant au Vietnam.
