Le prix de l'or a grimpe en fleche pour atteindre un niveau record depassant 5 300 USD/once, prolongeant la hausse fulgurante soutenue par la faiblesse du dollar americain et la vague de fuite des obligations et des devises.
Le prix de l'or au comptant a augmente de 2,5%, apres une percee de 3,4% lors de la seance de mardi - la plus forte hausse d'une journee depuis avril. Le president Donald Trump a declare qu'il n'etait pas preoccupe par la baisse du dollar americain - un facteur qui a ramene la principale monnaie de reserve mondiale a son plus bas niveau depuis pres de 4 ans.
Cette chute, associee a l'augmentation des risques geopolitiques et a l'evasion des capitaux de la monnaie et des obligations du Tresor americain, a declenche une forte vague d'achats de metaux precieux. Depuis le debut de l'annee, l'or a augmente d'environ 22%, depassant pour la premiere fois la barre des 5 000 dollars l'once cette semaine. Au meme moment, l'argent a augmente de pres de 60%.
Une vague de ventes massives sur le marche obligataire japonais est devenue le dernier exemple d'inquietude concernant les depenses budgetaires importantes, tandis que les speculations selon lesquelles les Etats-Unis pourraient intervenir pour soutenir le yen continuent de faire pression sur le dollar americain, rendant le metal precieux moins cher pour la plupart des acheteurs.
M. Trump a declare mardi a la presse dans l'Iowa que le dollar americain etait « stable » et qu'il s'attendait a ce que les fluctuations monetaires soient normales. Interroge sur la crainte d'une baisse du billet vert, il a repondu: « Non, je pense que c'est tres bien ». L'indice de mesure de la force du dollar americain a chute de 1,1% au cours de la seance - la plus forte baisse de la journee depuis avril.
Les actions de la Maison Blanche, allant de la menace d'annexion du Groenland a la possibilite d'une intervention militaire au Venezuela, en passant par l'attaque a l'independance de la Reserve federale americaine (Fed), ont egalement rendu le marche instable ces dernieres semaines. Le president americain s'est egalement engage a augmenter les droits d'importation sur les produits sud-coreens et a appliquer un taux de droits de douane de 100% au Canada si Ottawa parvient a un accord commercial avec la Chine.
Pendant ce temps, les negociants obligataires font de plus en plus de paris sur le fait que la Fed assouplira bientot sa politique, apres l'espoir que Rick Rieder - directeur des investissements de BlackRock Inc - succedera a Jerome Powell en tant que president. Ce gestionnaire veteran soutient une politique de reduction des taux d'interet energique. L'environnement a faible taux d'interet est un catalyseur positif pour l'or, qui ne produit pas de rendement.
Selon Mme Suki Cooper, chef du departement de recherche sur les matieres premieres chez Standard Chartered Plc, les attentes d'une Fed plus moderee et moins independante, associees au risque geopolitique, "stimulent un flux rapide de capitaux vers l'or, dirige par les investisseurs individuels". Elle a souligne: "Sans corrections a court terme, le risque d'augmentation des prix reste predominant".
Meme les "geants crypto" participent a la course: Tether Holdings SA est actuellement la plus grande organisation detentrice d'or au monde en dehors des banques et des nations, devenant un joueur important sur le marche mondial au cours de l'annee ecoulee. La societe detient environ 140 tonnes d'or, dont la plupart sont des reserves de Tether lui-meme, selon le PDG Paolo Ardoino, partage avec Bloomberg News.
Le prix de l'argent a augmente de 3,6%, s'approchant du record de 117 dollars l'once atteint lundi apres plusieurs semaines de fluctuations violentes, avant de se calmer. CME Group augmentera sa marge de negociation sur les contrats d'argent Comex a partir de la fin de la seance de mercredi, tandis que le seul fonds d'argent chinois a temporairement cesse ses transactions dans la journee. Le fonds UBS SDIC Silver Futures Fund LOF a egalement cesse de recevoir de nouvelles inscriptions, apres des avertissements repetes selon lesquels l'ecart de prix actuel par rapport aux contrats d'argent a la bourse des matieres premieres de Shanghai est "non durable".
Dans un contexte de flambee des prix mondiaux des metaux precieux, les autorites de la ville de Shenzhen (Chine) ont mis en place un groupe de travail special pour surveiller les activites d'une plateforme de negociation d'or, apres que les investisseurs ont rencontre des difficultes pour retirer de l'argent, ce qui a conduit a des manifestations.
L'or au comptant a augmente de 1,6%, pour atteindre 5 297,74 USD/once lors de la seance de negociation de la nuit derniere. L'argent est reste presque inchange a 112,19 USD/once. Le platine est stable, le palladium a legerement augmente. L'indice Bloomberg Dollar Spot a augmente de 0,3%.
