Les créances douteuses restent un défi majeur
Le 15 avril, au siège de la société à responsabilité limitée à un seul membre de gestion des actifs des établissements de crédit vietnamiens (VAMC), l'Association bancaire du Vietnam, en coordination avec les agences et unités concernées, a organisé un séminaire: « Créances douteuses dans un nouveau contexte ».
Dans son discours d'ouverture, le Dr Nguyen Quoc Hung - vice-président et secrétaire général de l'Association bancaire du Vietnam - a souligné que les créances douteuses restent un problème majeur, nécessitant un traitement efficace et durable.
Selon le Dr Nguyen Quoc Hung, il est très nécessaire de mobiliser les ressources de la population pour servir le développement économique, et il est également nécessaire d'exploiter les ressources qui sont bloquées, en particulier les problèmes de procédure, en particulier dans le domaine foncier, afin de les mettre en production et en affaires. Cependant, dans le contexte actuel, les créances douteuses et les méthodes de traitement des créances douteuses posent de nombreux défis.
Le Dr Nguyen Quoc Hung estime qu'avec la situation actuelle, s'il n'y a pas de solutions drastiques et de soutien de tous les niveaux et secteurs, le secteur bancaire ne peut pas traiter unilatéralement les créances douteuses. Cela augmentera la charge sur le système, augmentera les coûts, limitera la possibilité de réduire les taux d'intérêt des prêts et obstruera les flux de capitaux.
La réalité montre qu'au cours des 3 premiers mois de 2026, la croissance du crédit a atteint plus de 3%, tandis que la mobilisation de capitaux n'a pas atteint 1%, ce qui reflète un grand écart entre la demande de capitaux et la capacité de mobilisation. La demande de capitaux pour la production et les affaires est très importante, mais la mobilisation des ressources au sein de la population rencontre encore de nombreuses difficultés.
En ce qui concerne la politique de gestion, le gouverneur de la Banque d'État a demandé aux banques de mettre en œuvre des solutions visant à unifier un niveau de taux d'intérêt débiteurs raisonnable, garantissant ainsi des taux d'intérêt de prêt appropriés, créant ainsi des conditions permettant aux entreprises d'accéder au capital.
En termes de cadre juridique, l'Assemblée nationale a adopté la loi modifiant et complétant la loi sur les établissements de crédit de 2025, accordant des droits importants aux banques, en particulier le droit de saisir les actifs garantis. Cependant, dans la pratique, la mise en œuvre pose encore de nombreux problèmes malgré les décrets et circulaires d'orientation.
Le Dr Nguyen Quoc Hung a déclaré que VAMC, après 13 ans d'activité, a contribué à ramener les créances douteuses au bilan à moins de 3% selon la pratique internationale. Cependant, la nature des créances douteuses existe toujours et le recouvrement rencontre encore de nombreuses difficultés.
Actuellement, les établissements de crédit et les sociétés de gestion d'actifs (AMC) participent tous au recouvrement des créances, mais les pouvoirs ne présentent pas de différence significative. S'il n'y a pas de mécanisme spécifique, le traitement des créances douteuses continuera de rencontrer des obstacles.
Dans la pratique, le travail de recouvrement des créances est toujours confronté à de nombreuses difficultés telles que les problèmes de transfert de titres de garantie, les litiges, voire des cas de litiges factices visant à entraver le traitement des biens. Bien que le jugement soit entré en vigueur, l'exécution du jugement est toujours limitée, la coordination entre les parties n'est pas efficace, en particulier dans les procédures liées aux ressources naturelles et à l'environnement.
Perfectionner le cadre juridique, développer le marché de l'achat et de la vente de créances
Discutant des solutions, le Dr Can Van Luc - économiste en chef de BIDV - a déclaré que le cadre juridique pour le traitement des créances douteuses a fait un certain progrès. Le Vietnam a promulgué la loi modifiée sur les établissements de crédit pour la période 2024-2025, légalisant certaines réglementations importantes de la résolution 42/2017/QH14.
En outre, les activités d'achat et de vente de créances sont également régies par des décrets tels que le décret 53/2013/ND-CP, le décret 18/2016/ND-CP, le décret 69/2016/ND-CP et les circulaires d'orientation connexes.
Cependant, selon le Dr Cấn Văn Lực, au cours du fonctionnement, le marché de l'achat et de la vente de créances présente encore de nouveaux goulets d'étranglement. Il n'existe pas de normes d'évaluation des prêts appropriées lorsque les établissements de crédit appliquent toujours la méthode d'évaluation des actifs ordinaires. Dans le même temps, le mécanisme de divulgation des informations sur les garanties est encore insuffisant, ce qui crée des difficultés pour les investisseurs.
La structure des acteurs participant au marché n'est pas non plus diversifiée, il s'agit principalement de VAMC, DATC et des AMC des banques. La participation du secteur privé et des investisseurs étrangers est encore limitée, tandis que les organisations intermédiaires telles que les courtiers, les évaluations indépendantes, les fonds d'investissement, les assurances et les valeurs mobilières ne se sont pas développées de manière proportionnée.
D'après l'expérience internationale, des pays comme la Chine, la Thaïlande et la Corée du Sud bénéficient tous d'une forte direction de l'État par le biais de grandes sociétés de gestion d'actifs, autorisées à acheter des créances douteuses à des prix réduits. Dans le même temps, la titrisation des créances contribue à accroître la liquidité et à élargir le public cible d'investisseurs.
Sur cette base, le Dr Cấn Văn Lực a proposé qu'il soit nécessaire de perfectionner le cadre juridique synchrone, d'élargir le droit de saisir les actifs garantis pour les entités non bancaires, d'autoriser l'achat et la vente de créances au prix du marché, y compris en dessous de la valeur comptable, et de construire rapidement un cadre juridique pour la bourseisation des créances.
Développer le marché secondaire, achever la bourse des créances douteuses et l'écosystème des organisations intermédiaires. La restructuration des établissements de crédit faibles et des entreprises publiques doit également être liée au traitement des créances douteuses.
En outre, il est nécessaire d'améliorer la capacité financière de la VAMC, d'autoriser la conversion de la dette en capital social pour participer à la restructuration des entreprises, tout en renforçant la gouvernance, en promouvant la transformation numérique et l'application de la technologie dans le traitement de la dette. Cela contribue à traiter efficacement les créances douteuses, à débloquer les flux de capitaux, à soutenir les entreprises, à promouvoir la croissance économique et à stabiliser le niveau des taux d'intérêt à un niveau raisonnable.
