Le ministère de la Construction vient de publier des informations sur le logement et le marché immobilier au deuxième trimestre 2026. Le ministère de la Construction a indiqué que, selon les données de la Banque d'État du Vietnam, au 30 juin 2026, l'encours de crédit pour les activités commerciales immobilières a atteint plus de 2,5 millions de milliards de dongs, soit une augmentation d'environ 12,71% par rapport au premier trimestre 2026.
Au deuxième trimestre 2026, le crédit au secteur immobilier continuera d'être contrôlé de manière prudente et sélective, en donnant la priorité aux sources de capitaux pour les projets ayant une base juridique complète, une capacité de mise en œuvre, d'achèvement et de création d'une offre réelle pour le marché. La capacité d'accès au capital des entreprises immobilières est clairement différenciée entre les entreprises et les projets; les promoteurs ayant des capacités financières, des plans d'affaires réalisables, des flux de trésorerie stables ont un accès plus facile au crédit, tandis que les projets qui ont encore des problèmes juridiques et une faible liquidité rencontrent toujours des difficultés.
En termes de taux d'intérêt, les taux d'intérêt des prêts ont généralement tendance à s'ajuster à la hausse. Selon les rapports d'études de marché, les taux d'intérêt des prêts immobiliers sont généralement d'environ 12 à 14 %/an, tandis que de nombreux prêts après une période préférentielle sont passés à des taux d'intérêt flottants d'environ 13 à 15%/an, voire 15 à 16%/an dans certaines banques. L'augmentation des coûts de capital réduit la capacité d'absorption du crédit des acheteurs de logements, tout en augmentant la pression financière sur les promoteurs immobiliers, en particulier les entreprises ayant un taux d'endettement élevé ou des projets mis en œuvre pendant une longue période.
Selon une enquête menée par un certain nombre d'organisations de recherche, les besoins en capital des entreprises restent élevés, la plupart des entreprises ayant besoin d'emprunter, principalement pour maintenir leurs activités, compléter leur fonds de roulement et mettre en œuvre des projets. La capacité d'accès au crédit des acheteurs de logements reste un goulot d'étranglement, car de nombreuses entreprises déclarent que les clients rencontrent des difficultés ou des difficultés majeures lorsqu'ils empruntent des capitaux.
Les taux d'intérêt élevés, les faibles limites de prêt et les exigences de preuve de revenus continuent de limiter le pouvoir d'achat, en particulier pour le groupe de clients ayant des capacités financières limitées. La difficulté d'accès au crédit augmente également les transactions infructueuses. Par conséquent, les coûts de capital et les conditions de crédit continuent d'affecter la capacité d'absorption, la liquidité et la dynamique de reprise du marché.
Selon le ministère de la Construction, la mise en œuvre synchrone de la loi foncière de 2024, de la loi sur le logement de 2023, de la loi sur le commerce immobilier de 2023 et des documents d'orientation pour la mise en œuvre a progressivement levé les obstacles juridiques, créé des conditions pour promouvoir la mise en œuvre des projets et améliorer l'offre. Dans le même temps, le gouvernement, le Premier ministre et les ministères, les secteurs et les localités continuent de mettre en œuvre de nombreuses solutions telles que la suppression des difficultés pour les projets, la promotion du développement du logement social, la gestion d'une politique de crédit appropriée et le renforcement de la publicité et de la transparence des informations sur le marché.
Dans l'ensemble, le marché immobilier au deuxième trimestre 2026 est fondamentalement stable. Dans les temps à venir, il est nécessaire de continuer à perfectionner les institutions, d'accélérer la levée des obstacles juridiques, d'améliorer l'accès au capital et de développer une structure de produits adaptée aux besoins du marché afin d'assurer un développement sûr, sain et durable du marché immobilier.
