Le marché des contrats à terme sur l'or et l'argent a enregistré une vague de liquidation des positions d'achat, alors que de nombreux traders à court terme - ceux qui ont profité du creux en début de semaine - doivent accepter des pertes alors que le marché s'inverse rapidement.
La hausse de l'indice USD ainsi que la forte baisse des prix du pétrole brut lors de la séance d'aujourd'hui continuent de créer une pression supplémentaire sur le groupe des métaux précieux. À la clôture de la séance, le prix de l'or à terme pour avril a baissé de 48 USD, à 4 803 USD/once. Pendant ce temps, le prix de l'argent à terme pour mars a chuté de 8,29 USD, à 76,25 USD/once.
Après une reprise impressionnante en début de semaine, l'or et l'argent sont rapidement revenus à un état de forte volatilité. Selon Bloomberg, le prix de l'argent au comptant s'est "évaporé" de 17% en une seule nuit, après avoir grimpé au-dessus de 90 dollars l'once lors de la séance de négociation anticipée en Asie. La vague de hausse trop rapide et trop forte a fait perdre au métal plus d'un tiers de sa valeur par rapport au sommet historique établi le 29 janvier.
La chute soudaine de l'argent a également eu un impact négatif sur la psychologie générale du marché des métaux de base, lorsque le prix du cuivre a baissé de plus de 1%, tombant en dessous du seuil de 13 000 USD/tonne. Pendant ce temps, le prix de l'or au comptant a parfois baissé jusqu'à 3,5% lors d'une séance de négociation volatile.
L'indice USD a atteint son plus haut niveau en deux semaines, se redressant fortement après avoir touché son plus bas niveau en quatre ans fin janvier. Le billet vert a été soutenu par une série de données économiques américaines positives, ainsi que par l'information selon laquelle le président américain Donald Trump a nommé M. Kevin Warsh - qui avait autrefois une position dure sur la politique monétaire - au poste suivant de président de la Réserve fédérale américaine (Fed).
Techniquement, le prix de l'or à terme en avril a formé un modèle de renversement à la baisse sur le graphique quotidien la semaine dernière - signe que le marché pourrait avoir atteint un sommet à court terme.
Le niveau de résistance le plus proche de l'or est fixé autour du seuil de 5 000 USD/once, tandis que la zone de support importante se situe dans la zone de 4 700 USD/once. Le classement du marché selon Wyckoff est actuellement de 6,0, ce qui reflète que l'avantage penche toujours légèrement en faveur des acheteurs, mais le risque de correction augmente.
Sur le graphique quotidien, le prix de l'argent à terme pour mars forme un modèle de "drapeau à pouce" dans le sens de la baisse (bearish pennant), ce qui montre que le risque de correction est toujours présent après une période de fortes fluctuations.
Dans le sens de la hausse, le prochain objectif de prix des acheteurs est de clôturer en dépassant la forte zone de résistance technique au sommet de cette semaine, autour de 92,015 USD/once. Inversement, les vendeurs visent à faire baisser le prix en dessous du seuil de support important de 70 USD/once.
À court terme, la zone de résistance la plus proche est définie à 80 USD/once, suivie de 82,50 USD/once. Du côté du support, le premier niveau de support se situe au plus bas de cette semaine, autour de 71,20 USD/once, avant de reculer au niveau psychologique de 70 USD/once.
Selon l'évaluation de Wyckoff, le classement du marché de l'argent est actuellement de 5,0, ce qui reflète un équilibre relatif entre les forces d'achat et les forces de vente, mais la tendance à court terme recèle encore de nombreuses fluctuations.
Sur le marché de l'énergie, le prix du pétrole brut a inversé la tendance à la baisse pour la première fois après trois séances de hausse consécutives, après que l'Iran a confirmé qu'il organiserait des négociations avec les États-Unis, apaisant ainsi les inquiétudes concernant le risque de conflit militaire. Le prix du pétrole Brent est revenu à environ 68 dollars le baril, tandis que le pétrole WTI se négocie à près de 64 dollars le baril.
