2025 est une année prometteuse pour le secteur bancaire vietnamien, avec une croissance du crédit de l'ensemble du système atteignant près de 19%, l'encours total des prêts atteignant environ 18,58 millions de milliards de dongs. Le bénéfice avant impôt de l'ensemble du secteur est estimé à près de 356 600 milliards de dongs, soit une augmentation de près de 19% par rapport à l'année précédente.
Cependant, derrière le tableau d'une forte croissance des bénéfices, se cache une différenciation de plus en plus nette de l'efficacité opérationnelle. Toutes les banques qui augmentent leur taille n'améliorent pas la qualité de la rentabilité ou ne contrôlent pas bien les coûts de capital.
Dans ce contexte, la Banque commerciale par actions Loc Phat Vietnam (LPBank) a clôturé l'année 2025 avec des résultats commerciaux exceptionnels, et ce qui est encore plus remarquable, c'est que la banque a créé une empreinte claire de qualité de croissance, prouvant que les changements stratégiques ont porté leurs fruits.
Croissance de l'échelle et bénéfices la plus élevée de l'histoire
Maintenir le taux de croissance tout au long de l'année, à la fin de l'exercice 2025, l'actif total consolidé de LPBank a dépassé le seuil de 605 000 milliards de VND, soit une augmentation de 19% par rapport à l'année précédente. L'échelle de mobilisation de capitaux a atteint plus de 401 680 milliards de VND, affirmant la réputation de la marque, tout en créant une base solide de capital pour les activités commerciales de base.
Le bénéfice avant impôt de LPBank en 2025 a augmenté de 17%, atteignant 14 269 milliards de VND. Il s'agit du niveau le plus élevé de l'histoire des opérations de la banque.
Les résultats d'une croissance stable à deux chiffres dans un contexte où le marché en 2025 est confronté à de nombreux défis montrent que la banque consolide sa position, étend sa taille de manière contrôlée, au lieu de courir après une simple croissance du crédit.
Marque marquante: Efficacité de l'utilisation des capitaux et des actifs
Le point remarquable du tableau financier de LPBank en 2025 ne réside pas seulement dans l'échelle et le bénéfice absolu, mais aussi dans les indicateurs d'efficacité.
Selon le rapport de la banque, le taux de rendement des capitaux propres (ROE) a atteint 25,2%, reflétant la rentabilité des capitaux propres des actionnaires à un niveau élevé par rapport au niveau de l'industrie. Dans le même temps, le taux de rendement des actifs totaux (ROA) a atteint 2,05%, ce qui montre que chaque dong d'actif de la banque génère des bénéfices plus efficaces que le niveau général de nombreuses banques commerciales vietnamiennes.
Parallèlement, la marge bénéficiaire nette (NIM) de LPBank au quatrième trimestre 2025 a atteint 3,6%, en hausse de 0,3 point de pourcentage par rapport au troisième trimestre. Cette évolution reflète la capacité d'optimiser le portefeuille de prêts et de contrôler les coûts de capital dans un contexte où les taux d'intérêt sur les dépôts sur le marché subissent toujours une pression concurrentielle.
L'amélioration simultanée du ROE, du ROA et de la NIM montre que LPBank ne croît pas simplement en augmentant ses actifs, mais qu'il améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des actifs et du capital - une étape importante de la stratégie de gestion en profondeur.
Le contrôle des coûts fait partie des meilleurs du secteur
Un autre indicateur clé reflétant l'efficacité opérationnelle de LPBank est le ratio coûts/bénéfices (CIR). En 2025, le CIR de LPBank était de 28,3%, soit une baisse d'environ 1 point de pourcentage par rapport à 2024.
Selon la synthèse des états financiers de certaines banques cotées en 2025, le CIR de nombreuses banques varie autour de 30 à 40%, en fonction de la stratégie de coûts et du niveau d'investissement technologique. Pendant ce temps, le CIR de LPBank est de 28,3%, appartenant au groupe le plus rentable du système. Un faible CIR n'est pas seulement une question de réduction des coûts, mais reflète également l'efficacité de l'organisation de l'appareil, le niveau de normalisation des processus et la capacité d'exploitation de la technologie pour réduire les coûts marginales.
Au cours de la période écoulée, LPBank a pris des mesures énergiques en matière d'optimisation du personnel, d'innovation, de transformation numérique et d'application de l'IA à la gestion et au fonctionnement. La banque a été honorée dans la catégorie "Entreprise de transformation numérique exceptionnelle" dans le cadre de la cérémonie de remise des prix vietnamiens de la transformation numérique (Vietnam Digital Awards) 2025. Le déploiement réussi du système CoreBanking T24 en seulement 7 mois, l'application de l'IA dans l'identification et l'authentification des clients, l'application du Big Data dans le stockage de données et l'analyse comportementale, l'authentification et l'identification des clients via les cartes d'identité à puce... n'a pas seulement considérablement amélioré l'expérience client, mais a également contribué de manière importante à accroître l'efficacité opérationnelle et à réduire les coûts.
L'optimisation du CIR est un facteur qui crée de la marge pour une croissance durable des bénéfices dans les années à venir, en particulier lorsque la marge bénéficiaire du secteur a tendance à se réduire.
Évolution de la structure des revenus - réduction de la dépendance au crédit
Un autre point fort notable des résultats de LPBank en 2025 est l'amélioration significative de la structure des revenus.
Selon l'annonce de la banque, les revenus hors intérêts représentent 27% du revenu d'exploitation total (TOI), en forte augmentation par rapport aux 22% de 2024. La principale force motrice provient du recouvrement des créances hors bilan en hausse de 151% et des activités de change et de valeurs mobilières en hausse de 54%.
L'augmentation de la proportion des revenus hors intérêts montre que LPBank réduit progressivement sa dépendance à l'égard de la croissance du crédit - qui est soumise à des risques cycliques et construit une base de bénéfices plus stable. C'est également une tendance que de nombreuses grandes banques du système poursuivent, afin d'accroître leur résilience aux fluctuations économiques et aux taux d'intérêt.
