L'Inspection de la Commission nationale des valeurs mobilières a publié la décision n° 461/QĐ-XPHC le 17 août concernant la sanction de la société par actions de valeurs mobilières DNSE (code boursier: DSE) pour une série de violations dans le domaine des valeurs mobilières et du marché boursier.
L'une des violations de DNSE est directement liée au processus de réception et d'exécution des ordres de transaction. L'organisme de gestion a déterminé qu'à certains moments, la société autorisait certains clients à passer des ordres d'achat de titres alors que le compte de transaction n'avait pas suffisamment d'argent. Pour cet acte, DNSE a été condamné à une amende de 137,5 millions de dongs.
La plus grosse amende, d'un montant de 275 millions de dongs, provient de la fourniture de certains services financiers qui doivent être signalés à la Commission nationale des valeurs mobilières (UBCKNN) avant la mise en œuvre, mais DNSE n'a pas fait de rapport, ou l'a fait sans l'avis écrit de la UBCKNN ou sans les instructions des autorités compétentes.
Plus précisément, pendant la période du 1er janvier 2024 au 16 juin 2026, DNSE déploie des services d'avance sur les intérêts des positions, d'avance sur le retrait des dépôts en dehors des heures de bureau et d'avance sur les dépôts pour servir les activités de courtage de titres dérivés avant de faire rapport à la SSC. Également pendant cette période, la société signe des accords de prêt afin d'emprunter de l'argent sur les comptes de transaction de titres des clients.
L'activité de négociation sur marge a également valu à DNSE une amende supplémentaire de 137,5 millions de dongs. Selon l'organisme de gestion, à certains moments, la société a décaissé des prêts sur marge à certains clients dont la valeur dépassait le pouvoir d'achat existant sur le compte de négociation sur marge.
En outre, DNSE a été condamnée à une amende de 65 millions de dongs pour violation des réglementations sur les titres autorisés à la négociation sur marge. À certains moments, la société a permis à certains clients d'utiliser des fonds empruntés pour acheter des titres qui ne remplissaient pas les conditions pour effectuer des transactions de marge.
Une autre violation liée aux réglementations limitant les prêts a conduit DNSE à être condamnée à une amende supplémentaire de 187,5 millions de VND. Pendant la période du 2 janvier 2024 au 10 juin 2026, la société a décaissé des prêts sur marge et avancé des fonds de vente à un certain nombre de particuliers qui sont des employés internes ou des personnes liées aux employés internes de DNSE.
Du 1er février 2024 au 25 décembre 2024, la société a également prêté de l'argent à un certain nombre de particuliers par le biais de la signature de contrats de dépôt pour l'achat d'actions. Ainsi, le montant total des sanctions pour les actes identifiés par l'organisme de gestion chez DNSE s'élève à 802,5 millions de dongs.
Outre l'obligation de payer l'amende, DNSE doit également mettre en œuvre des mesures correctives. Selon la décision, la société est obligée d'arrêter de fournir des services d'avance sur les intérêts de position, d'avance sur le retrait des dépôts en dehors des heures de bureau et d'avance sur les dépôts pour les activités de courtage de titres dérivés.
La société doit également mettre fin à la signature d'accords de prêt visant à emprunter de l'argent sur les comptes de négociation de titres des clients. Ces mesures ont un impact direct sur les services qui ont été déployés par DNSE pendant la période allant du début de 2024 au milieu de 2026.
DNSE Securities Company a été créée en 2007. En novembre 2025, les actions de l'entreprise seront officiellement cotées à HoSE sous le code DSE. M. Nguyen Hoang Giang occupe actuellement le poste de président du conseil d'administration de la société. Outre DNSE, M. Giang est également présenté pour occuper des postes de direction dans un certain nombre d'entreprises cotées.
En ce qui concerne les activités commerciales, le premier semestre 2026 a enregistré un contraste significatif entre la croissance du chiffre d'affaires et le bénéfice de DNSE. La société a réalisé un chiffre d'affaires de 848,2 milliards de VND, en hausse de 59% par rapport à la même période de l'année précédente. Cependant, la pression des coûts a fait que DNSE a terminé les 6 premiers mois de l'année avec 93,1 milliards de VND de bénéfice après impôt, alors qu'à la même période en 2025, il avait réalisé un bénéfice de 126,4 milliards de VND.
