Le prix de l'or a atteint un nouveau sommet se rapprochant du seuil de 3 750 dollars l'once tandis que le dollar americain a baisse ; l'indice boursier mondial MSCI a atteint un niveau record lors de la seance de negociation de lundi marquant une troisieme seance de hausse consecutive avec certaines actions technologiques americaines menant la hausse a Wall Street.
Les investisseurs consomment des signaux contradictoires sur la possibilite de reductions de taux d'interet a l'avenir de la part des responsables de la FED ainsi que les dernieres informations sur la politique d'immigration americaine apres que le president americain Donald Trump a annonce vendredi dernier que les entreprises americaines devaient payer 100 000 dollars pour chaque nouveau visa de travail H-1B - une mesure consideree comme susceptible de porter un coup dur a l'industrie technologique americaine.
A Wall Street les indices ont continue a consolider la dynamique de hausse de la semaine derniere marquant trois seances de cloture record consecutives. La majeure partie de la hausse provient d'actions a forte capitalisation telles que Nvidia et Apple.
Au sein de la FED les points de vue sont egalement divises. Le gouverneur Stephen Miran estime que la FED evalue incorrectement le niveau de resserrement de la politique monetaire risquant d'affaiblir le marche du travail si les taux d'interet ne sont pas fortement reduits. Cependant trois autres responsables ont exprime un point de vue prudent estimant qu'il etait necessaire de maintenir une politique stricte pour controler l'inflation.
Le president de la FED de St. Louis Alberto Musalem a estime qu'apres la baisse des taux d'interet de la semaine derniere il n'y avait plus beaucoup de marge de manœuvre pour les prochaines baisses car l'inflation reste superieure a l'objectif de 2 %.
Le president de la FED d'Atlanta Raphael Bostic a declare qu'il ne voyait actuellement aucune autre reduction cette annee en raison des craintes d'inflation.
La presidente de la FED de Cleveland Beth Hammack a egalement estime que la politique actuelle n'etait pas trop resserree et que la FED devait etre prudente lors de l'assouplissement.
La plupart des responsables de la FED a l'exception de Miran ont un point de vue penche vers le resserrement mais le marche continue de progresser il n'est donc pas encore affecte' a declare Michael O'Rourke stratege en chef chez JonesTrading a Stamford dans le Connecticut.
Cependant selon Mme Carol Schleif stratege en chef chez BMO Private Wealth Management il pourrait y avoir de fortes fluctuations cette semaine lorsque le president de la FED Jerome Powell et de nombreux autres responsables prendront la parole ainsi que les donnees importantes sur l'inflation qui seront bientot publiees.
Les indices boursiers americains ont ouvert dans le rouge mais ont tous cloture en hausse. Dow Jones Industrial Average a augmente de 66 27 points soit 0 24 % pour atteindre 46 381 54 points. S&P 500 a augmente de 29 39 points soit 0 44 % pour atteindre 6 693 75 points. Nasdaq Composite a augmente de 157 50 points soit 0 70 % pour atteindre 22 788 98 points.
L'indice MSCI mondial a augmente de 3 69 points soit 0 38 % pour atteindre 985 44 points. Auparavant l'indice europeen des valeurs mobilieres STOXX 600 avait cloture en baisse de 0 23 %.
En Amerique du Sud les actifs financiers argentins ont explose avec la plus forte hausse des actions en 6 mois cloturant la seance en hausse de 7 5 % selon les donnees preliminaires. Les actions internationales en USD du pays ont augmente de plus de 6 cents et le peso a egalement fortement augmente apres que Washington s'est engage a soutenir le gouvernement conservateur argentin avant les importantes elections de mi-mandat du mois prochain.
Au contraire le marche indien a baisse apres les informations sur le visa H-1B alors que l'industrie des technologies de l'information d'une valeur de 283 milliards de dollars US - qui represente plus de la moitie des revenus des Etats-Unis - devrait subir un impact negatif a court terme. Cette decision s'inscrit dans la continuite de l'augmentation de 50 % par les Etats-Unis de leurs droits de douane sur l'Inde le mois dernier en partie parce que New Delhi continue d'acheter du petrole a la Russie.
Sur le marche des metaux precieux le prix de l'or a atteint un nouveau sommet alors que les investisseurs s'attendent a ce que la FED continue d'assouplir. L'or au comptant a augmente de 1 71 % tandis que le contrat a terme sur l'or americain a augmente de 2 09 % pour atteindre 3 748 2 dollars l'once.
Jim Wyckoff - expert principal chez Kitco Metals a declare : 'Les flux de tresorerie refuge continuent d'affluer vers l'or dans un contexte d'escalade des tensions geopolitiques. La recente reduction des taux d'interet par la FED et la possibilite de continuer a baisser davantage a la fin de l'annee sont egalement des facteurs de soutien'.
Sur le marche monetaire l'indice de force du dollar americain par rapport au panier monetaire (y compris le yen et l'euro) a baisse de 0 4 % a 97 33 points mettant fin a une serie de trois seances de hausse. L'euro a augmente de 0 37 % a 1 799 USD tandis que le dollar americain a baisse de 0 4 % par rapport au franc suisse et de 0 02 % par rapport au yen japonais a 147 76 yens.
Les obligations du Tresor americain ont peu fluctue apres la premiere reduction des taux d'interet de la FED en 2025 la semaine derniere. Le rendement des obligations a 10 ans a augmente de 1 point de base pour atteindre 4 152 % contre 4 129 % a la fin de la semaine derniere. Le rendement des obligations a 30 ans a augmente de 1 point pour atteindre 4 724 % tandis que les obligations a 2 ans - sensibles aux attentes de taux d'interet ont augmente de 2 5 points pour atteindre 3 599 %.
Sur le marche de l'energie les prix du petrole sont restes stables en raison des craintes que l'offre ne soit compensee par les tensions geopolitiques en Russie et au Moyen-Orient. Le petrole WTI a cloture en baisse de 0 06 % (4 cents) a 62 64 dollars le baril ; le petrole Brent a baisse de 0 06 % (11 cents) a 66 57 dollars le baril.
